ИИС-3 vs ПДС vs ДСЖ: сравнение долгосрочных инструментов

ИИС-3, ПДС и ДСЖ решают одну задачу — длинные деньги с налоговыми льготами, — но устроены принципиально по-разному. ИИС-3 — счёт у брокера: вычет на взнос до 52 000 ₽ в год плюс освобождение дохода от НДФЛ при закрытии. ПДС — программа долгосрочных сбережений через НПФ: вычет плюс господдержка до 36 000 ₽ в год. ДСЖ — накопительный договор долгосрочного страхования жизни у страховой компании: вычет плюс страховая защита. Ключевой нюанс 2026 года: с 1 сентября лимит вычета 400 000 ₽ общий на все три инструмента сразу, поэтому выбирать придётся, а не складывать льготы. Ниже — сравнение по четырём критериям: вычеты, сроки, досрочный выход и лимиты.

Кратко: главное

• ИИС-3 — брокерский счёт по закону № 600-ФЗ от 19.12.2023: вычет на взнос до 52 000 ₽ в год (13% от 400 000 ₽) и освобождение дохода от НДФЛ при закрытии после минимального срока — до 30 млн ₽ (ФинКульт Банка России).
• ПДС — программа долгосрочных сбережений через НПФ с 2024 года: господдержка до 36 000 ₽ в год первые 10 лет (для подключившихся в 55/60+ — первые 3 года), средства застрахованы АСВ до 2,8 млн ₽.
• ДСЖ — договор долгосрочного страхования жизни (его же называют договором долгосрочных сбережений) у страховой компании: с 1 сентября 2026 года вычет по нему переведён в категорию «долгосрочные сбережения» (ФНС России).
• Общий лимит вычета — 400 000 ₽ взносов в год на ПДС, ИИС-3, НПО и ДСЖ вместе; для договоров в пользу детей до 18 лет (до 24 лет при очном обучении) — до 500 000 ₽.
• Сроки: ИИС-3 (открыт в 2024–2026) — 5 лет; ПДС — 15 лет или 55/60 лет; ДСЖ (полисы 2025–2026) — 5 лет до первой выплаты.
• ЦФА не доступны ни на ИИС-3, ни в ПДС, ни в ДСЖ — подробности в материале можно ли купить ЦФА на ИИС.

В чём разница между тремя программами?

Формально все три «долгосрочные», но это три разных правовых конструкции с разными управляющими:

По ПДС: программа работает с 1 января 2024 года (Минфин России), страхование средств по договорам ПДС на 2,8 млн ₽ действует в пределах каждого фонда (АСВ, НАПФ). По ДСЖ: с 1 января 2027 года договоры страхования жизни, включая ДСЖ, получают систему гарантирования по логике АСВ — мы разбирали это в календаре ключевых дат; детали — в материале о гарантировании страхования жизни с 2027 года.

Контекст рынка страхования: с 1 января 2026 года новые договоры классического ИСЖ не заключаются — ниша длинных накопительных продуктов переходит к долгосрочным форматам, включая ДСЖ (Т-Банк, глоссарий). Именно поэтому сравнение ИИС-3 / ПДС / ДСЖ в 2026 году — это фактически выбор между брокером, фондом и страховщиком.

Где вычеты больше — и почему их нельзя складывать?

Главная ловушка сравнения — думать, что три инструмента дают три вычета. Не дают: это один лимит на все программы.

С 1 сентября 2026 года вычет на страхование жизни переведён из социальных вычетов в категорию «долгосрочные сбережения», и общий лимит 400 000 ₽ распространяется на взносы по ПДС, ИИС-3, НПО и ДСЖ вместе (ФНС России). Для взносов 2025 года действовали переходные правила: социальный вычет до 150 000 ₽ либо новый вычет на долгосрочные сбережения.

Практический вывод: вносить можно во все программы сразу, но вычет вернётся максимум с 400 000 ₽ суммарно. Поэтому вопрос «что выбрать» — это в первую очередь вопрос распределения этого единого лимита между брокером, фондом и страховщиком.

Какие сроки действуют в 2026 году?

• ИИС-3: минимальный срок зависит от года открытия. Для счетов, открытых в 2024–2026 годах, — 5 лет; открытые в 2027 году требуют 6 лет владения, и далее срок увеличивается ежегодно (ФинКульт Банка России). 2026-й — последний год, когда счёт открывается с пятилетним сроком.
• ПДС: выплаты доступны по истечении 15 лет с даты заключения договора, при достижении возраста 55 лет (женщины) и 60 лет (мужчины), а также досрочно в особых жизненных ситуациях — например, дорогостоящем лечении (Минфин России). Господдержка начисляется первые 10 лет участия; для тех, кто подключился в 55/60+, — в первые 3 года.
• ДСЖ: базовое требование для вычета — срок действия договора не менее 10 лет с даты заключения до первой выплаты, но для полисов 2025–2026 годов допускается минимальный срок 5 лет (ФНС России). Полис, оформленный после 2026 года, потребует уже 10-летнего срока.

Что будет при досрочном выходе?

Досрочный выход — самое контрастное различие между тремя конструкциями:

По ИИС-3: при досрочном закрытии вычет придётся вернуть — правило действует и для ценных бумаг, и для любых других активов на счёте. По ПДС: вычет по взносам при досрочном расторжении возвращается в бюджет (СберНПФ), а право на софинансирование даётся один раз и при расторжении теряется (НАПФ) — поэтому «попробовать и выйти» в ПДС дороже всего. По ДСЖ: расторжение ранее минимального срока означает возврат вычета (Гарант.ру), а экономику выхода в конкретные годы описывает выкупная сумма — её обязательно смотрят в договоре до подписания.

Общая логика у всех трёх одинаковая: льготы выдаются авансом под длинный срок и забираются назад при раннем выходе. Деньги, которые могут понадобиться внезапно, в любую из этих программ заводить не стоит.

Какие лимиты у взносов?

• ИИС-3: ограничение на сумму пополнения снято — вносить можно без ограничений, но вычет рассчитывается максимум с 400 000 ₽ в год (ФинКульт Банка России). Всё, что сверх, работает без льготы на взнос.
• ПДС: право на господдержку возникает при взносах не менее 2 000 ₽ в год (Минфин России). Размер поддержки зависит от официального среднемесячного дохода: до 80 000 ₽ — коэффициент 1:1 (36 000 ₽ взносов дают 36 000 ₽ поддержки), 80–150 тыс. ₽ — 1:2 (72 000 ₽ взносов), свыше 150 тыс. ₽ — 1:4 (144 000 ₽ взносов); максимум 36 000 ₽ в год по всем договорам ПДС, начисление — в июле следующего года, на перевод накопительной пенсии поддержка не начисляется (СберНПФ).
• ДСЖ: размер и график взносов задаются договором со страховой; для вычета договор должен быть заключён начиная с 1 января 2025 года, а получатель выплат — не более чем по трём таким договорам (ФНС России).

И верхняя рамка для всех: 400 000 ₽ взносов в год как база вычета (500 000 ₽ — для договоров в пользу детей), независимо от того, как вы распределили деньги между ИИС-3, ПДС и ДСЖ.

Можно ли купить ЦФА на ИИС?

Нет. ИИС — специальный счёт у брокера для учёта ценных бумаг и прямо предусмотренных законом договоров, а ЦФА ценной бумагой не является: права на них фиксируются записями в информационной системе оператора платформы, на цифровом кошельке. Прямой нормы, разрешающей учитывать ЦФА на ИИС, в законодательстве на 2026 год нет — развёрнутый разбор со ссылками на нормы в материале можно ли купить ЦФА на ИИС.

ПДС и ДСЖ в этой логике тоже не помогают: программа долгосрочных сбережений и договор долгосрочных сбережений — накопительные продукты НПФ, страховых компаний и банков, и учёт ЦФА в них не предусмотрен. Это программы сбережений, а не способ держать цифровые активы «на льготном счёте» — та же разводка дана в FAQ материала про ИИС и ЦФА.

Что работает для ЦФА вместо вычетов: льгота долгосрочного владения (ЛДВ) — при держании выпуска три года и дольше часть прибыли освобождается от НДФЛ; механика разобрана в материале ЛДВ по ЦФА. Рациональная связка 2026 года: вычетные инструменты (ИИС-3, ПДС или ДСЖ) — на единый лимит 400 000 ₽, а ЦФА — на кошельке платформы, где их доходность можно посчитать в калькуляторе ЦФА.

Какую программу выбрать под задачу?

• Нужен гибкий длинный счёт с рынком. ИИС-3: свобода в выборе активов, вычет на взнос плюс освобождение дохода при закрытии; 2026 год — последний с пятилетним сроком для новых счетов.
• Копите на пенсию и хотите господдержку. ПДС: только здесь государство добавляет до 36 000 ₽ в год, а средства застрахованы АСВ до 2,8 млн ₽. Цена — жёсткий горизонт 15 лет и неликвидность: частичных изъятий нет.
• Нужна одновременно накопление и защита. ДСЖ: страховая защита на весь срок плюс вычет; с 2027 года добавится гарантирование. Тщательно проверяйте гарантированную доходность и выкупную сумму в договоре.
• Хотите всё сразу. Можно сочетать, но единый лимит 400 000 ₽ на вычет делит «бюджет льгот» между программами — распределяйте его под свой горизонт, а не под максимальное количество счетов.

Сравнение ПДС с рыночным инструментом без льгот — в материале ПДС против ЦФА; как соотносятся ЦФА и накопительное страхование жизни — в сравнении ЦФА и НСЖ.

Итог

• ИИС-3 — счёт у брокера: вычет на взнос до 52 000 ₽/год (13% от 400 000 ₽), освобождение дохода до 30 млн ₽ при закрытии, минимальный срок 5 лет для открытых в 2024–2026 годах.
• ПДС — программа через НПФ: господдержка до 36 000 ₽/год первые 10 лет (55/60+ — 3 года), вычет в общем лимите, АСВ до 2,8 млн ₽, горизонт 15 лет (или 55/60 лет), досрочный выход только через расторжение с потерей льгот.
• ДСЖ — накопительный договор со страховой: вычет с 1 сентября 2026 года в категории «долгосрочные сбережения», минимальный срок 5 лет для полисов 2025–2026 годов, гарантирование — с 01.01.2027.
• Лимит вычета 400 000 ₽ в год общий на ПДС, ИИС-3, НПО и ДСЖ (для детей — до 500 000 ₽): вычеты между программами не суммируются.
• ЦФА не доступны ни на ИИС-3, ни в ПДС, ни в ДСЖ; для цифровых активов работает ЛДВ при держании от трёх лет.

Дополнительно по теме

• Можно ли купить ЦФА на ИИС — почему ЦФА не попадают на брокерский льготный счёт и что использовать вместо
• ЦФА и ИИС: можно ли совместить и получить вычет — совместимость вычетов ИИС с доходностью ЦФА
• ПДС против ЦФА: программа долгосрочных сбережений — место ПДС в портфеле рядом с рыночным инструментом
• ЦФА и накопительное страхование жизни — сравнение ЦФА со страховым накопительным продуктом
• ЛДВ по ЦФА: льгота долгосрочного владения — трёхлетняя льгота для цифровых активов
• Гарантирование страхования жизни с 2027 года — как с 01.01.2027 защищены договоры, включая ДСЖ

Материал носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Параметры программ меняются: перед решением сверяйте условия с договором, НПФ, страховой компанией или брокером.