ИИС и ПИФы: как совмещать

ИИС и паи фондов не конфликтуют: паи — обычные обращающиеся ценные бумаги, а ИИС-3 — счёт с налоговым режимом, который открывается у брокера или управляющей компании. Совмещение реально работает, но у него есть жёсткое правило: льгота долгосрочного владения на паях, учтённых на ИИС, не применяется. Поэтому вопрос «как совмещать» — это вопрос о том, какие паи и для каких целей размещать на счёте, а какие — вне его.

Что даёт ИИС-3: две льготы и один срок

ИИС-3 принят Федеральным законом от 23.03.2024 № 58-ФЗ (сноска о редакции — в ст. 219.1 НК) и действует для счетов, открытых с 2024 года. У счёта две налоговые льготы:

1. Вычет на взнос. Внесённые за год суммы дают вычет, но не более 400 000 ₽ — причём этот лимит общий с вычетами на долгосрочные сбережения. Возврат — до 52 000 ₽ в год при ставке 13% и достаточной сумме уплаченного НДФЛ. Норма зафиксирована в п. 3 ст. 219.1 НК, порядок заявления — на странице ФНС об инвестиционных вычетах.
2. Освобождение дохода. Доход по счёту освобождается от НДФЛ при закрытии после истечения минимального срока — формулировка проекта Банка России «Финансовая культура» об ИИС-3.

Минимальный срок зависит от года заключения договора: для счетов 2024–2026 годов — пять лет, дальше срок растёт до десяти лет. Это подтверждает тот же проект ЦБ; хронологию роста срока разбирали Forbes и РБК.

Два предостережения, чтобы не путать цифры. Один миллион рублей — это лимит пополнения ИИС-3 (у нескольких брокеров — в пределах общего лимита), а не база вычета; повышение базы вычета с 400 000 до 1 млн ₽ — обсуждаемая инициатива Минфина, а не закон (Гарант, РБК). Закрытие счёта раньше минимального срока лишает льгот — поэтому активы внутри ИИС должны соответствовать горизонту счёта.

Какие паи совместимы с ИИС

Налоговый кодекс сам предполагает это сочетание: перечень активов вычета долгосрочного владения в ст. 219.1 включает инвестиционные паи, а запрет на ЛДВ формулируется именно для ценных бумаг, «учтённых на индивидуальном инвестиционном счете», — то есть паи на ИИС кодекс допускает. Официального отдельного перечня допустимых активов ИИС-3 мы в проверенных первоисточниках не нашли, поэтому практическую сторону разберём через подтверждённую механику фондов по 156-ФЗ:

Логика простая: ИИС-3 — счёт с обязательным сроком, и к его закрытию активы нужно продать или перевести. Открытые фонды и БПИФ позволяют это сделать в любой рабочий день; у интервальных выход зависит от окон, у закрытых погашения до конца срока договора нет вообще. Какие фонды выбирать по содержанию портфеля — отдельно разобрано в материалах фонды облигаций: как выбрать и фонды денежного рынка: как работают; для консервативной части счёта ориентиром служат квартальные данные ЦБ — например, средневзвешенная доходность БПИФ денежного рынка за 2к26 составила 3,5% (обзор ЦБ за 2к26).

Главное ограничение: ЛДВ на ИИС не применяется

Пп. 6 п. 2 ст. 219.1 НК: «налоговый вычет не применяется при реализации (погашении) ценных бумаг, если эти ценные бумаги были учтены на индивидуальном инвестиционном счете налогоплательщика на дату их реализации (погашения) и (или) ранее этой даты». Это значит: сколь бы долго вы ни держали паи на ИИС, вычет «3 млн ₽ за каждый полный год владения» к ним не применяется. Внутри ИИС доход освобождается своей льготой — при закрытии после срока, а вне ИИС работает ЛДВ. Шкалу НДФЛ и примеры расчёта вычета вне счёта — в статье налоги с ПИФов: НДФЛ и льгота долгосрочного владения.

Два сценария совмещения

Сценарий 1: консервативная основа на ИИС. На счёт вносятся деньги, покупаются паи облигационных фондов или фондов денежного рынка; взнос даёт вычет (до 52 000 ₽ возврата при 400 000 ₽ взноса), доход внутри счёта налогом не облагается до самого закрытия после срока. Вычет возвращает уплаченный НДФЛ и не зависит от рыночного результата, но требует, чтобы НДФЛ к возврату был.

Сценарий 2: долгие паи вне ИИС. Паи, которые вы планируете держать годами, остаются на обычном брокерском счёте: после трёх с лишним лет владения каждый год добавляет по 3 млн ₽ к не облагаемой сумме. Два сценария не исключают, а дополняют друг друга: вычет на взнос — за счёт ИИС, вычет долгосрочного владения — за счёт обычного счёта.

Что учесть

• Минимальный срок счёта (пять лет для договоров 2024–2026 годов) — жёсткое ограничение: покупка на ИИС неликвидных паёв закрытых фондов мешает закрыть счёт вовремя.
• Обмен паёв по 156-ФЗ не считается реализацией и переносит срок владения — но на ИИС это не даёт ЛДВ, а лишь упрощает ребалансировку без налоговых событий.
• Паи на ИИС остаются паями, а не вкладом: страхования АСВ у них нет, АСВ страхует только банковские вклады.
• Общие правила счёта, лимиты и совместимость с другими инструментами — в гайде ИИС третьего типа: полный гайд; подборка материалов по счетам и вычетам — в хабе ИИС и вычеты.

Итог

• Паи на ИИС-3 допустимы: НК оперирует понятием бумаг, учтённых на счёте, а практика покупки через брокера ничем не отличается от обычного счёта.
• Льготы ИИС-3: вычет на взнос до 400 000 ₽/год (возврат до 52 000 ₽) и освобождение дохода при закрытии после срока — пять лет для договоров 2024–2026 годов, далее до десяти.
• ЛДВ на паях, учтённых на ИИС, не действует (пп. 6 п. 2 ст. 219.1 НК) — долгие паи держат вне счёта.
• Для ИИС удобнее открытые фонды и БПИФ: выход в любой рабочий день; закрытые фонды конфликтуют со сроком счёта.
• 1 млн ₽ — лимит пополнения, не вычета; повышение вычета до 1 млн ₽ — не принятая инициатива.

Материал носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.