МСФО и ЦФА – как классифицировать актив

Компания, составляющая отчётность по Международным стандартам финансовой отчётности (МСФО/IFRS) и купившая ЦФА, сталкивается с вопросом: в какую категорию активов отнести токены? МСФО не содержат специального стандарта для цифровых финансовых активов. Бухгалтеру приходится работать по аналогии с существующими стандартами — IFRS 9 «Финансовые инструменты», IAS 38 «Нематериальные активы» или IAS 2 «Запасы».

Для большинства инвесторов подходящий стандарт — IFRS 9. ЦФА дают право на денежные требования, то есть являются финансовым активом в понимании МСФО. Классификация внутри IFRS 9 зависит от бизнес-модели и характеристик денежных потоков — практический разбор с примерами приведён в статье о амортизированная.

Классификация по IFRS 9

IFRS 9 предлагает три категории финансовых активов:

1. Оцениваемые по амортизированной стоимости (АВС). ЦФА, которые компания намерена удерживать до погашения и которые генерируют денежные потоки, являющиеся исключительно выплатами основного долга и процентов (SPPI test). Купонные ЦФА банков — типичный пример.

2. Оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL). ЦФА, которые не проходят SPPI-тест (например, привязанные к индексу цен на золото), или ЦФА, удерживаемые для торговли.

3. Оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI). Промежуточная категория, применимая, если бизнес-модель предполагает как сбор денежных потоков, так и продажу.

Практическое применение

Справедливая стоимость

Для категорий FVTPL и FVOCI требуется определить справедливую стоимость ЦФА. Если актив торгуется на вторичном рынке платформы — берётся рыночная цена. Если вторичного рынка нет, применяется метод оценки по доходности (DDM) или по дисконтированным денежным потокам — нюансы работы с неактивным рынком описаны в статье об оценке справедливой стоимости неликвидных ЦФА.

Отдельного внимания требует обесценение: для категории АВС применяется модель ожидаемых кредитных потерь, методика которой изложена в материале о проверке ЦФА на обесценение по ожидаемым кредитным потерям.

ЦФА у инвестора и у эмитента: зеркальные задачи

Классификация зависит не только от типа актива, но и от стороны баланса. Инвестор решает, к какой категории IFRS 9 отнести купленный токен; эмитент — как показать привлечённые деньги: как обязательство по долговому выпуску или с элементами долевого участия для долевых ЦФА. В 2026 году добавилась ясность и на уровне налога на прибыль: с 1 января 2026 года проценты по ЦФА учитываются в общей базе по налогу на прибыль, что упростило эмитентам сопоставление платформенного финансирования с облигационным.

Внутренний контур учёта у инвестора — выбор счёта, аналитик и порядка переоценки — описан в материале о бухгалтерском учёте ЦФА у инвестора.

Валютные ЦФА и курсовые разницы

Отдельная методологическая развилка — активы, номинально привязанные к валюте или металлу. Три вопроса определяют учёт:

1. Функциональная валюта компании: если отчётность составляется в рублях, номинация выпуска в долларах или юанях порождает курсовые разницы при каждой переоценке.
2. SPPI-тест для потоков с валютной привязкой: она обычно выводит актив в категорию FVTPL, поскольку денежные потоки перестают быть фиксированными.
3. Раскрытие в примечаниях: чувствительность к курсу и характер привязки следует описывать отдельно.

Как строится учёт номинированных в валюте цифровых активов — разобрано в материале об учёте ЦФА, номинированных в иностранной валюте.

РСБУ и МСФО: две картины одного портфеля

Компании, составляющие и российскую, и международную отчётность, фиксируют ЦФА по-разному. В РСБУ специального стандарта для цифровых активов нет — применяются общие правила учёта финансовых вложений, тогда как в МСФО работает классификация IFRS 9 с SPPI-тестом и категориями оценки. Из-за этого один и тот же портфель может показывать разную стоимость в двух отчётностях, а расхождения приходится объяснять аудиторам и пользователям отчётности.

Как читать отчётность эмитента ЦФА в обоих форматах — в материале о РСБУ и МСФО для инвестора ЦФА.

Чек-лист бухгалтера перед первой покупкой

1. Определите бизнес-модель владения: удержание до погашения, торговля или смешанный вариант.
2. Проведите SPPI-тест по каждому выпуску: купонные долговые ЦФА проходят, привязки к индексам и металлам — обычно нет.
3. Выберите категорию оценки и закрепите методику в учётной политике.
4. Для категории АВС заложите модель ожидаемых кредитных потерь и периодичность её актуализации.
5. Опишите порядок оценки справедливой стоимости на неактивном вторичном рынке.
6. Предусмотрите раскрытия: кредитный риск, ликвидность, характер денежных потоков.

Долевые и структурные выпуски: где классификация ломается

Долговые купонные ЦФА с фиксированным графиком — самая простая для бухгалтера ситуация. Сложности начинаются на границах:

• Долевые выпуски, удостоверяющие право на долю в прибыли, не проходят SPPI-тест в принципе: их место — категория FVTPL, а в отдельных случаях встаёт вопрос об учёте как долевого инструмента.
• Структурные выпуски с привязкой дохода к индексу или курсу переходят в FVTPL целиком, включая номинальную часть доходности.
• Гибридные конструкции с утилитарной частью (право на товар или услугу) требуют отдельного анализа: денежный и неденежный компоненты учитываются по разным правилам.

Каждый такой случай стоит документировать отдельно: письменное заключение по классификации конкретного выпуска экономит часы объяснений с аудитором и защищает при смене главного бухгалтера.

Короткий итог

• Базовый стандарт — IFRS 9: три категории определяются бизнес-моделью и SPPI-тестом.
• Купонные долговые ЦФА под удержание до погашения — обычно категория АВС; привязки к металлам, индексам и курсам — FVTPL.
• С 1 января 2026 года проценты по ЦФА для компаний учитываются в общей базе по налогу на прибыль.
• Учётная политика фиксирует методику оценки до первой покупки, а не после неё.

Источники

• Федеральный закон №259-ФЗ — «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
• [МСФО (IFRS) 9] — «Финансовые инструменты»
• [Информация ЦБ РФ] — официальные материалы регулятора

Материал носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.