НДФЛ с купонного дохода по ЦФА

Купонный доход — основной вид регулярных поступлений для держателей долговых ЦФА, аналогичных облигациям. С точки зрения налогообложения этот доход признаётся процентным и облагается НДФЛ. Механизм удержания налога и конкретные ставки (актуальная сетка — в статье о том, облагается ли доход по ЦФА налогом) зависят от нескольких факторов: типа ЦФА, сроков владения и статуса инвестора.

Купонный доход по ЦФА как объект налогообложения

Закон 259-ФЗ не вводит отдельного режима налогообложения для купонных выплат по ЦФА. В силу п. 1 ст. 14 закона, к доходам от операций с ЦФА применяются нормы главы 23 НК РФ. Купонный доход приравнивается к процентам по долговым обязательствам (подп. 1 п. 1 ст. 208 НК РФ).

На практике это означает, что:

• Купон облагается НДФЛ в полном объёме в момент его выплаты.
• Расходы на приобретение ЦФА не уменьшают купонный доход (они учитываются отдельно при продаже или погашении).
• Налог удерживается оператором платформы или брокером как налоговым агентом (момент удержания — в статье о том, когда оператор платформы ЦФА удерживает налог).

Важный нюанс: купон и тело долга — это разные налоговые события. Купон — процентный доход, облагаемый сразу при выплате; возврат номинала при погашении формирует отдельную базу, в которой учитываются расходы на приобретение актива. Инвестор, который получает и купоны, и погашение, фактически проходит две разные налоговые операции по одному инструменту. Смешивать их в одном расчёте нельзя — это типичная ошибка самостоятельного заполнения декларации.

Ставки НДФЛ по купонному доходу

Порог 5 млн руб. считается совокупно по всем видам дохода: зарплата, дивиденды, доходы от продажи активов и купонные выплаты. Если инвестор получил 4,5 млн зарплаты и 800 тыс. купонами по ЦФА, ставка 15 % применяется к 300 тыс. руб. превышения.

Порядок удержания налога оператором

1. Эмитент перечисляет купонную выплату на корсчёт оператора информационной системы.
2. Оператор рассчитывает сумму НДФЛ по соответствующей ставке (примеры расчёта — в инструкции по расчёту НДФЛ с дохода по ЦФА).
3. Налог удерживается из суммы купона до зачисления на лицевой счёт инвестора.
4. Оператор перечисляет удержанный налог в бюджет не позднее 25-го числа следующего месяца.
5. Инвестор видит в личном кабинете: «Купон — 10 000 руб., НДФЛ — 1 300 руб., К зачислению — 8 700 руб.»

Оператор обязан обеспечить раздельный учёт купонных доходов и доходов от реализации по каждому инвестору.

На практике удержание не всегда проходит гладко. Агент может не удержать налог из-за недостатка денежных средств на счёте, технического сбоя или потому, что выплата прошла не через оператора, а напрямую от эмитента. В таких случаях обязанность по расчёту и уплате переходит к самому инвестору, а факты неудержания отражаются в отчётности агента — детали того, как НДФЛ с купонов ЦФА удерживается на практике, собраны в отдельном разборе.

Особенности для ЦФА с плавающим купоном

Если ЦФА предусматривает плавающую купонную ставку — как в ЦФА с плавающим купоном, привязанным к RUONIA или ключевой ставке, — сумма каждого купона может существенно различаться. Налог удерживается с каждой отдельной выплаты по фактической сумме.

При этом инвестор не может прогнозировать точную сумму налога заранее — она зависит от значения бенчмарка на дату расчёта купона. Оператор платформы обязан информировать инвестора о начисленном купоне и удержанном налоге в режиме реального времени.

Налог при накоплении купона и последующей продаже

Для дисконтных ЦФА (без периодического купона) налоговая ситуация проще: налог уплачивается только при погашении или продаже. Но для купонных ЦФА возникает дополнительный вопрос: что происходит с накопленным купоном (НКД) при продаже на вторичном рынке (контекст — в статье о налоге с продажи ЦФА на вторичном рынке)?

Порядок:

• Продавец получает от покупателя цену ЦФА плюс НКД.
• НКД включается в доход продавца и облагается НДФЛ по ставке 13 % (или 15 %).
• Покупатель, в свою очередь, при получении следующего купона заплатит налог со всей суммы купона, но сможет вычесть НКД, уплаченный продавцу при покупке.
• Оператор или брокер автоматически производит эти расчёты.

На практике это означает, что НКД при продаже облагается дважды — у продавца при продаже и у покупателя при получении купона. Чтобы избежать двойного налогообложения, покупатель должен иметь подтверждение уплаченного НКД (отражается в выписке по счёту).

Реинвестирование купонов и сложный процент

Частый вопрос: нужно ли платить налог, если купон сразу направить на покупку новых ЦФА? Нужно. Реинвестирование не освобождает от НДФЛ — налог удерживается с каждой выплаты независимо от того, что инвестор делает с деньгами дальше. На счёт поступает уже «чистая» сумма, и именно она становится источником новой покупки.

Это влияет и на расчёт сложного процента: база реинвестирования меньше начисленного купона на сумму налога. При длинных горизонтах и высокой частоте выплат разница между «грязной» и «чистой» реинвестицией накапливается ощутимо. Как устроено реинвестирование купонов ЦФА с точки зрения налога, разобрано в отдельной статье.

Налоговый календарь: когда платить самому

Если налоговый агент удержал НДФЛ полностью, инвестору ничего делать не нужно — декларация не подаётся. Если же купон пришёл без удержания (например, выплата прошла напрямую от эмитента или оператор сообщил о неудержанном налоге), действовать нужно по стандартному циклу:

1. Дождаться года, следующего за годом получения дохода.
2. Подать декларацию 3-НДФЛ не позднее 30 апреля.
3. Уплатить налог не позднее 15 июля того же года.

Пропуск этих дат оборачивается пенями и штрафами, а купонные суммы легко теряются в учёте, если выплат было много. Удобный приём — вести реестр купонных выплат по каждому выпуску: дата, сумма, удержан ли налог. Актуальные сроки собраны в материале о сроках уплаты налога с доходов по ЦФА.

Что изменилось для компаний-инвесторов с 2026 года

Физлица — не единственные держатели купонных ЦФА. Компании тоже покупают долговые цифровые активы, и для них с 1 января 2026 года действует новое правило: проценты по ЦФА учитываются в общей налоговой базе по налогу на прибыль. Для корпоративного инвестора это означает предсказуемый режим: купонный доход попадает в базу на общих основаниях, без отдельных льготных окон, но и без дополнительных ограничений по учёту.

Источники

• Федеральный закон № 259-ФЗ — «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
• [Налоговый кодекс РФ, ст. 208, 214.1, 219.1, 224] — нормы НДФЛ
• [Информация ЦБ РФ] — официальные материалы регулятора

Материал носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.