Нужно ли платить налог с дохода меньше суммы пополнения кошелька

Ситуация, когда инвестор пополнил кошелёк на платформе ЦФА на 100 000 рублей, продал активы за 95 000 и вывел деньги, встречается часто. Логика подсказывает: убыток, налогов нет. Но налоговое законодательство работает иначе — налоговая база рассчитывается не по принципу «всего положено минус всего выведено», а по каждой конкретной сделке.

Налоговый кодекс РФ облагает НДФЛ финансовый результат от реализации имущества (ст. 208, 214.1 НК РФ). Для ЦФА Минфин в письмах 2024–2025 годов уточнил, что доходом признаётся положительная разница между ценой продажи и ценой приобретения конкретного ЦФА. Сумма пополнения кошелька к расчёту налога напрямую не относится — это просто способ пополнения расчётного счёта на платформе.

Как рассчитывается налог: механика

Предположим, инвестор пополнил кошелёк на платформе Сбер на 200 000 рублей. За эти деньги он приобрёл:

• ЦФА «Альфа-Займ-01» за 120 000 рублей.
• ЦФА «Металлы-Голд» за 80 000 рублей.

Через три месяца он продал «Альфа-Займ-01» за 130 000 рублей (доход 10 000) и «Металлы-Голд» за 70 000 рублей (убыток 10 000). Итого вывод — 200 000 рублей, совпадает с суммой пополнения.

Но налоговая база рассчитывается не по итоговому балансу. Доход от первой сделки — 10 000 рублей. Убыток от второй — 10 000 рублей. Налоговая база = 10 000 − 10 000 = 0. НДФЛ = 0.

Если бы вторая сделка не была совершена в том же налоговом периоде, инвестор заплатил бы НДФЛ 13% с 10 000 рублей, а убыток 10 000 рублей пришлось бы переносить на будущие периоды (ст. 220.1 НК РФ).

Сальдирование доходов и убытков

С 2025 года в НК РФ действует ст. 214.8, регулирующая налогообложение ЦФА. В пределах одного налогового периода (календарного года) инвестор вправе произвести сальдирование:

• Доходы от продажи одних ЦФА уменьшаются на убытки от продажи других ЦФА.
• Убытки от операций с ЦФА не переносятся на будущие периоды (в отличие от ценных бумаг, где такой перенос допускается по ст. 220.1 НК РФ).

Это важное ограничение: если инвестор получил убыток 50 000 рублей по ЦФА в 2025 году и не имел доходов, этот убыток «сгорает» — его нельзя перенести на 2026 год.

Примеры расчётов

В сценарии Г инвестор вывел больше, чем положил, но налог считается от разницы покупка-продажа, а не от разницы пополнение-вывод.

Если продавали частями

При частичной продаже партии ЦФА налоговая база определяется по методу ФИФО (первый пришёл — первый ушёл) или по средней стоимости. По умолчанию для ЦФА применяется ФИФО, если иное не установлено платформой. Платформы Атомайз и Токеон в справках 2-НДФЛ указывают расчёт именно по ФИФО.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос: Если я ничего не вывел с кошелька, нужно ли платить налог?

Ответ: Налоговый кодекс не привязывает возникновение налоговой базы к фактическому выводу средств. Доход от перепродажи ЦФА возникает в момент совершения сделки. Если вы купили за 50 000 и продали за 60 000, налоговая база — 10 000 рублей, даже если деньги остались на кошельке.

Вопрос: Влияет ли купонный доход на расчёт?

Ответ: Купонный доход облагается отдельно — по ставке 13% (15% при превышении дохода в 5 млн руб.). Он не смешивается с доходом от перепродажи, но при расчёте общей налоговой базы за год эти суммы суммируются.

Вопрос: Можно ли учесть комиссию платформы в расходах?

Ответ: Да. Комиссия за сделку, уплаченная оператору, включается в состав расходов, уменьшающих налоговую базу (ст. 220.1 НК РФ по аналогии).

Источники

• Федеральный закон № 259-ФЗ — ст. 14
• Налоговый кодекс РФ — ст. 208, 214.1, 214.8, 220.1
• Письма Минфина России — разъяснения по НДФЛ при операциях с ЦФА
• Информация ЦБ РФ — справка о налоговом режиме для инвесторов