Обесценение ЦФА в бухгалтерском учёте – создание резервов

Бухгалтерский учёт цифровых финансовых активов у инвестора-юридического лица пока не урегулирован отдельным стандартом. Минфин выпустил разъяснения (Письмо от 15.03.2024 № 07-04-09/19132), в которых ЦФА, представляющие собой денежные требования, рекомендуется отражать по статье «Финансовые вложения» (счёт 58). Но вопрос обесценения остаётся серой зоной: федеральные стандарты бухгалтерского учёта (ФСБУ) не содержат прямой нормы о тесте на обесценение именно для ЦФА.

На практике компании применяют аналогию с ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения» и ФСБУ 9/2022 «Доходы и расходы» по порядку создания резервов под обесценение. Кредитные организации руководствуются Положением Банка России № 612-П и Положением № 715-П.

Когда возникает необходимость создания резерва

Резерв под обесценение создаётся при наличии признаков того, что справедливая стоимость ЦФА ниже его балансовой стоимости и это снижение носит устойчивый характер. Типичные триггеры:

• Дефолт эмитента или задержка купонных выплат более чем на 30 дней.
• Снижение кредитного рейтинга эмитента ниже инвестиционного уровня (ниже BBB- по шкале АКРА).
• Существенное падение рыночных котировок (более 20% от стоимости приобретения при отсутствии восстановления в течение квартала).
• Финансовые трудности эмитента, подтверждённые публикацией отчётности, судебными исками кредиторов или введением процедуры банкротства.
• Отсутствие ликвидности на вторичном рынке: отсутствие сделок с данным ЦФА в течение 90 дней и более.

Порядок расчёта резерва у небанковских юрлиц

Для организаций, не являющихся кредитными, действует следующая логика:

1. Определение балансовой стоимости — сумма первоначальных затрат на приобретение (счёт 58, субсчёт «ЦФА").
2. Определение справедливой стоимости — последняя цена сделки на платформе (Атомайз, Сбер, Токеон) или расчётная оценка.
3. Расчёт суммы обесценения = балансовая стоимость − справедливая стоимость.
4. Отражение в учёте: Дт 91.2 — Кт 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений».

Если справедливая стоимость отсутствует (нет сделок на вторичном рынке), компания вправе использовать экспертную оценку. ФСБУ допускает применение дисконтированных денежных потоков (ДДП): сумма ожидаемых купонных выплат и погашения, дисконтированных по ставке, соответствующей риску эмитента.

Порядок расчёта резерва у кредитных организаций

Банки применяют Положение ЦБ РФ № 612-П. Методология:

• Кредитные организации рассчитывают ожидаемые кредитные потери (ECL) по каждому выпуску ЦФА.
• Для ЦФА с высоким кредитным качеством — резерв на expected loss в размере 1% от балансовой стоимости.
• При наличии признаков значительного увеличения кредитного риска — резерв 10–20%.
• При дефолте — резерв в размере 50–100% в зависимости от наличия и качества обеспечения.

Альфа-Банк и Сбербанк как операторы и одновременно владельцы портфелей ЦФА отражают эти резервы в отчётности по МСФО 9 (IFRS 9), параллельно с расчётами по российским стандартам.

Влияние на налоговую базу

Создание резерва под обесценение ЦФА не уменьшает налоговую базу по налогу на прибыль. Ст. 270 НК РФ прямо запрещает учитывать резервы под обесценение в составе расходов для целей налогообложения. Разница между бухгалтерским и налоговым учётом формирует временные разницы, которые отражаются на счёте 09 «Отложенные налоговые активы" или счёте 77 “Отложенные налоговые обязательства”.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос: Нужно ли создавать резерв, если ЦФА удерживается до погашения?

Ответ: Да, если есть признаки обесценения. Удержание до погашения не освобождает от обязанности тестирования на обесценение. Однако если эмитент исправно платит купоны и рыночная цена восстанавливается, резерв может быть восстановлен (обратная запись: Дт 59 — Кт 91.1).

Вопрос: Как отражается обесценение в отчётности?

Ответ: В бухгалтерском балансе ЦФА показываются за вычетом резерва (нетто-стоимость). В отчёте о финансовых результатах сумма начисленного резерва включается в прочие расходы.

Вопрос: Платформа ЦФА предоставляет справедливую стоимость?

Ответ: Большинство платформ показывают рыночную цену последней сделки или среднюю цену за период. Для целей бухгалтерского учёта этой информации обычно достаточно. При её отсутствии привлекается независимый оценщик.

Источники

• Федеральный закон № 259-ФЗ — ст. 2, 5
• ФСБУ 9/2022 «Доходы и расходы»
• Положение ЦБ РФ № 612-П — порядок расчёта резервов
• Письмо Минфина от 15.03.2024 № 07-04-09/19132 — учёт ЦФА у инвестора
• Налоговый кодекс РФ — ст. 270