Облагается ли доход по ЦФА налогом: ставки НДФЛ в 2026 году

Да, доход по ЦФА облагается НДФЛ. Ставка — 13% при годовом доходе до 2,4 млн рублей и 15% с суммы превышения. Объект налогообложения — любой доход от актива: купон, дисконт при погашении и прибыль от перепродажи на вторичном рынке. Важное изменение: с 1 января 2026 года проценты по долговым ЦФА включаются в общую налоговую базу, а удерживать налог могут брокеры и платформы-операторы, выступая налоговыми агентами.

Какие доходы по ЦФА попадают под НДФЛ

1. Купонный доход — регулярные выплаты по облигационным ЦФА, самый частый случай.
2. Дисконт — разница между ценой покупки ниже номинала и суммой погашения.
3. Прибыль от перепродажи — положительная разница между ценой продажи и ценой покупки.
4. Иные выплаты по условиям выпуска — например, платежи по структурным активам.

Расходы на покупку вычитаются из дохода при продаже, поэтому налог платится с финансового результата, а не с оборота. Правила расчёта по купонам разобраны в материале НДФЛ с купонного дохода по ЦФА, а по сделкам на вторичном рынке — в статье налог с продажи ЦФА на вторичном рынке.

Ставки НДФЛ в 2026 году: таблица

С 2026 года проценты по долговым ЦФА облагаются в общей налоговой базе: купоны суммируются с зарплатой и прочими доходами, и если совокупный доход вырос, эффективная ставка по купонам тоже может вырасти. Для инвесторов с доходами выше базовых порогов это означает, что «плоские» 13% больше не гарантированы — итоговая цифра зависит от всей налоговой базы года.

Обратите внимание: форма актива значения не имеет. Налог возникает и при погашении у эмитента, и при продаже через оператора обмена, и при выплатах по структурным выпускам. Отчитываться не нужно только там, где удержание выполнил налоговый агент — проверьте это условие в договоре с платформой ещё до первой покупки.

Пример расчёта

Допустим, вы купили купонные ЦФА на 500 000 рублей с купоном 16% годовых и держали год.

1. Купонный доход: 80 000 рублей за год.
2. Ставка НДФЛ: ваш годовой доход с учётом зарплаты не превысил 2,4 млн рублей — применяется 13%.
3. Налог: 80 000 × 13% = 10 400 рублей.
4. Если налоговый агент удерживает налог сам, на счёт придёт купон за вычетом 10 400 рублей; если нет — эту сумму вы декларируете самостоятельно.

При продаже актива с прибылью логика та же: из цены продажи вычитаются расходы на покупку, с положительной разницы платится НДФЛ. Все цифры в примере — иллюстрация механики, а не прогноз доходности конкретного выпуска.

Кто платит налог: агент или декларация

Варианта два.

1. Налоговый агент. Брокер или оператор платформы удерживает НДФЛ сам при выплате дохода или при выводе средств. Инвестор получает деньги уже «очищенными» и декларацию не подаёт. Уточните в условиях платформы, выполняет ли она функции налогового агента — это сильно упрощает жизнь.
2. Самостоятельная декларация. Если агентства нет, вы подаёте 3-НДФЛ до 30 апреля года, следующего за годом дохода, и платите налог до 15 июля. Пошаговый порядок — в инструкции, как заполнить декларацию 3-НДФЛ при сделках с ЦФА.

Для подтверждения сумм доходов у платформы можно запросить отчёт — как получить справку 2-НДФЛ от платформы ЦФА, описано в отдельной статье. Не задекларированный доход — это пени и штраф по НК РФ, поэтому при отсутствии налогового агента держите выписки по всем сделкам.

Льготы и законные способы снизить налог

• Расходы на приобретение. Сохраняйте документы о цене покупки и комиссиях — они уменьшают базу при продаже.
• Трёхлетняя льгота. При владении активом свыше трёх лет часть прибыли может освобождаться от налога — условия описаны в разборе налоговых льгот для долгосрочных владельцев ЦФА.
• Учёт убытков. Полученный убыток от продажи одних ЦФА уменьшает базу по прибыльным сделкам того же периода.

Коротко: главное

• Доход по ЦФА облагается НДФЛ: 13% до 2,4 млн ₽ в год, 15% свыше.
• С 2026 года проценты по долговым ЦФА входят в общую налоговую базу.
• Брокер или платформа могут удерживать налог сами — проверьте это в условиях обслуживания.
• Без налогового агента подаётся 3-НДФЛ до 30 апреля и платится налог до 15 июля.
• Документы о расходах на покупку уменьшают налог при перепродаже.

Материал носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.