Если я продал акции с убытком и ЦФА с прибылью, могу ли я не платить налог?

Нет. Убыток по акциям уменьшает доход от других акций и ценных бумаг. Доход по ЦФА облагается отдельно. Налог придётся заплатить.

Как доказать ФНС, что убыток по ЦФА прошлых лет подлежит зачёту?

Предоставьте выписки с платформы за год возникновения убытка и текущий год, а также предыдущие декларации 3-НДФЛ (если подавали). ФНС проверяет документы и принимает решение.

Влияет ли сальдирование на расчёт порога 5 млн руб. для ставки 15 %?

Да. В совокупный доход для порога 5 млн руб. включаются все доходы, в том числе от ЦФА и ценных бумаг. Но при этом каждый вид дохода рассчитывается отдельно — сальдирование между ними не производится.

Каков порядок, если убыток по ЦФА возник до того, как я стал использовать брокера (покупал напрямую на платформе)?

Это не влияет на право переноса. Убыток по ЦФА — это убыток по ЦФА, независимо от того, через какой канал вы совершали сделки. Сохраните выписки с платформы.

Особенности налоговой базы по ЦФА – сальдирование с ценными бумагами

Сальдирование — это взаимозачёт доходов и убытков при расчёте налоговой базы. Для инвестора, владеющего и ценными бумагами, и цифровыми финансовыми активами, ключевым вопросом является: можно ли перекрыть убыток по одному типу актива доходом по другому?

Правовой контекст

Статья 214.1 НК РФ устанавливает правила определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами и ПФИ. Внутри этой статьи допускается сальдирование доходов и убытков по различным видам ценных бумаг: акции, облигации, паи ПИФов, фьючерсы, опционы.

ЦФА не являются ценными бумагами (ст. 2 закона 259-ФЗ). Следовательно, ст. 214.1 НК РФ к ним не применяется напрямую. Налоговая база по ЦФА определяется по общим правилам главы 23 НК РФ (для физлиц) и главы 25 НК РФ (для организаций).

Результат: сальдирование между ЦФА и ценными бумагами не допускается

Текущая позиция (подтверждаемая практикой налоговых консультантов и разъяснениями ФНС по аналогичным вопросам):

ЦФА образуют самостоятельную категорию. Доходы и убытки по ЦФА сальдируются только между собой.
Ценные бумаги — отдельная категория. Доходы и убытки по акциям, облигациям, паям сальдируются внутри ст. 214.1 НК РФ.
Перекрёстного сальдирования нет. Убыток по акциям нельзя зачесть против дохода по ЦФА, и наоборот.

Отдельная база по ЦФА: как это выглядит в декларации

Практическое следствие запрета на перекрёстное сальдирование — структуру расчёта придётся держать раздельной. Купоны по ЦФА, доход от погашения, доход от продажи ЦФА на вторичном рынке и доходы от ценных бумаг попадают в разные блоки. Убыток по ЦФА отражается внутри своей категории и ждёт будущих доходов от ЦФА, не «помогая» снизить налог по портфелю из акций.

Отсюда и разница в эффективности стратегий. Фиксация убытка по бумагам в конце года имеет смысл, если в этом же году есть прибыль по бумагам; фиксация убытка по ЦФА работает только против прибыли по ЦФА. Планировать продажи стоит с учётом этого разделения: перебрасывать реализацию результата между категориями ради экономии бесполезно. Общий вопрос о том, почему база по ЦФА выделена отдельно и как она соотносится с прочими инвестициями, разобран в материале об отдельной налоговой базе по ЦФА.

Практический пример

Инвестор в течение года совершил следующие операции:

Операция	Доход	Расход	Финансовый результат
Продажа акций (прибыль)	500 000 руб.	300 000 руб.	+200 000 руб.
Продажа ЦФА (убыток)	80 000 руб.	150 000 руб.	−70 000 руб.
Итого			+130 000 руб.

При перекрёстном сальдировании налог составил бы 13 % от 130 000 = 16 900 руб.

На самом деле:

НДФЛ с акций: 13 % от 200 000 = 26 000 руб.
Налог с ЦФА: 0 (убыток переносится на будущие годы внутри категории ЦФА).
Итого НДФЛ: 26 000 руб.

Разница: 9 100 руб. в пользу бюджета.

Обратная конфигурация — прибыль по ЦФА и убыток по акциям — даёт тот же результат: взаимозачёт невозможен, налог с прибыли по ЦФА считается отдельно. Единственная экономия, доступная инвестору, — перенос убытка внутри каждой категории на будущие периоды.

Перенос убытка по ЦФА

Убыток по операциям с ЦФА переносится на будущие налоговые периоды без ограничения по сроку. Он может быть зачтён только против доходов от последующих операций с ЦФА.

Порядок:

Зафиксировать убыток в году его возникновения (хранить документы).
В следующем году при наличии дохода от ЦФА — приложить к 3-НДФЛ расчёт зачёта.
Указать в декларации: «Зачтён убыток прошлых лет по операциям с ЦФА в размере X руб.».
Если дохода от ЦФА нет — убыток продолжает переноситься.

Обратите внимание: право на перенос не зависит от того, покупали вы ЦФА напрямую на платформе или через посредника, — значение имеет только зафиксированный результат по операциям с ЦФА и сохранённые документы. Если за год с убытком декларацию не подавали, право на перенос сохраняется, но выписки платформы и платёжные подтверждения придётся хранить до полного использования убытка.

Перспективы изменения законодательства

В профессиональном сообществе обсуждается идея распространения правил ст. 214.1 НК РФ на ЦФА. Идея обсуждается не первый год: рынок вырос, доля частных инвесторов заметно увеличилась, и асимметрия в правилах стала ощутимее. Это позволило бы:

сальдировать убытки по ЦФА с доходами от облигаций;
применять инвестиционный налоговый вычет (ИНВ) к доходам от ЦФА;
унифицировать отчётность.

Однако по состоянию на 2026 год такие изменения не приняты. Проект поправок в НК РФ, обсуждаемый в Госдуме, содержит упоминание ЦФА в контексте ИНВ, но срок принятия не определён.

Что уже изменилось для организаций

Пока у физлиц правила сальдирования не тронуты, в налогообложении прибыли организаций шаг сделан: с 1 января 2026 года проценты по ЦФА учитываются в общей базе по налогу на прибыль. Для компаний-инвесторов это упрощает учёт: процентный доход по долговым цифровым активам больше не требует обособленной базы и сопоставим с процентами по облигациям и депозитам.

Для физлиц аналогичного послабления в 2026 году нет: НДФЛ с доходов по ЦФА считается по-прежнему обособленно, по ставке 13% для доходов до 2,4 млн ₽ в год и 15% с суммы превышения. Разница режимов для двух категорий налогоплательщиков — ещё один довод проверять, какая норма применяется именно к вашей ситуации, а не переносить корпоративные правила в личную декларацию.

Чек-лист: считаем НДФЛ при портфеле из ЦФА и бумаг

Разнесите все операции года на две группы: сделки с ЦФА и сделки с ценными бумагами.
Посчитайте финансовый результат внутри каждой группы отдельно.
Убыток по бумагам примените к прибыли по бумагам; убыток по ЦФА — только к прибыли по ЦФА.
Проверьте, не возник ли убыток по ЦФА в прошлых годах: его можно присоединить к расчёту текущего года.
Определите ставку: 13% — до 2,4 млн ₽ дохода за год, 15% — с суммы превышения.
Отразите результат в 3-НДФЛ и приложите выписки с платформы и от брокера — для каждой категории активов нужны свои документальные подтверждения.

Актуальные параметры года собраны в таблице ставок НДФЛ по ЦФА на 2026 год, а пошаговый выбор между 13 и 15 процентами — в разборе как определить ставку НДФЛ по доходу от ЦФА.

Источники

Федеральный закон № 259-ФЗ — «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
Налоговый кодекс РФ, ст. 214.1 — особенности определения налоговой базы по ценным бумагам
Информация ЦБ РФ — официальные материалы регулятора

Материал носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Дополнительно по теме

ЦФА для ИП и самозанятых: налогообложение и особенности — подробный разбор с примерами расчёта