Особенности налоговой базы по ЦФА – сальдирование с ценными бумагами

Сальдирование — это взаимозачёт доходов и убытков при расчёте налоговой базы. Для инвестора, владеющего и ценными бумагами, и цифровыми финансовыми активами, ключевым вопросом является: можно ли перекрыть убыток по одному типу актива доходом по другому?

Правовой контекст

Статья 214.1 НК РФ устанавливает правила определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами и ПФИ. Внутри этой статьи допускается сальдирование доходов и убытков по различным видам ценных бумаг: акции, облигации, паи ПИФов, фьючерсы, опционы.

ЦФА не являются ценными бумагами (ст. 2 закона 259-ФЗ). Следовательно, ст. 214.1 НК РФ к ним не применяется напрямую. Налоговая база по ЦФА определяется по общим правилам главы 23 НК РФ (для физлиц) и главы 25 НК РФ (для организаций).

Результат: сальдирование между ЦФА и ценными бумагами не допускается

Текущая позиция (подтверждаемая практикой налоговых консультантов и разъяснениями ФНС по аналогичным вопросам):

1. ЦФА образуют самостоятельную категорию. Доходы и убытки по ЦФА сальдируются только между собой.
2. Ценные бумаги — отдельная категория. Доходы и убытки по акциям, облигациям, паям сальдируются внутри ст. 214.1 НК РФ.
3. Перекрёстного сальдирования нет. Убыток по акциям нельзя зачесть против дохода по ЦФА, и наоборот.

Практический пример

Инвестор в течение года совершил следующие операции:

При перекрёстном сальдировании налог составил бы 13 % от 130 000 = 16 900 руб.

На самом деле:

• НДФЛ с акций: 13 % от 200 000 = 26 000 руб.
• Налог с ЦФА: 0 (убыток переносится на будущие годы внутри категории ЦФА).
• Итого НДФЛ: 26 000 руб.

Разница: 9 100 руб. в пользу бюджета.

Перенос убытка по ЦФА

Убыток по операциям с ЦФА переносится на будущие налоговые периоды без ограничения по сроку. Он может быть зачтён только против доходов от последующих операций с ЦФА.

Порядок:

1. Зафиксировать убыток в году его возникновения (хранить документы).
2. В следующем году при наличии дохода от ЦФА — приложить к 3-НДФЛ расчёт зачёта.
3. Указать в декларации: «Зачтён убыток прошлых лет по операциям с ЦФА в размере X руб.».
4. Если дохода от ЦФА нет — убыток продолжает переноситься.

Перспективы изменения законодательства

В профессиональном сообществе обсуждается идея распространения правил ст. 214.1 НК РФ на ЦФА. Это позволило бы:

• сальдировать убытки по ЦФА с доходами от облигаций;
• применять инвестиционный налоговый вычет (ИНВ) к доходам от ЦФА;
• унифицировать отчётность.

Однако по состоянию на 2026 год такие изменения не приняты. Проект поправок в НК РФ, обсуждаемый в Госдуме, содержит упоминание ЦФА в контексте ИНВ, но срок принятия не определён.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос: Если я продал акции с убытком и ЦФА с прибылью, могу ли я не платить налог?

Ответ: Нет. Убыток по акциям уменьшает доход от других акций и ценных бумаг. Доход по ЦФА облагается отдельно. Налог придётся заплатить.

Вопрос: Как доказать ФНС, что убыток по ЦФА прошлых лет подлежит зачёту?

Ответ: Предоставьте выписки с платформы за год возникновения убытка и текущий год, а также предыдущие декларации 3-НДФЛ (если подавали). ФНС проверяет документы и принимает решение.

Вопрос: Влияет ли сальдирование на расчёт порога 5 млн руб. для ставки 15 %?

Ответ: Да. В совокупный доход для порога 5 млн руб. включаются все доходы, в том числе от ЦФА и ценных бумаг. Но при этом каждый вид дохода рассчитывается отдельно — сальдирование между ними не производится.

Вопрос: Каков порядок, если убыток по ЦФА возник до того, как я стал использовать брокера (покупал напрямую на платформе)?

Ответ: Это не влияет на право переноса. Убыток по ЦФА — это убыток по ЦФА, независимо от того, через какой канал вы совершали сделки. Сохраните выписки с платформы.

Источники

• Федеральный закон № 259-ФЗ — «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
• Налоговый кодекс РФ, ст. 214.1 — особенности определения налоговой базы по ценным бумагам
• Информация ЦБ РФ — официальные материалы регулятора