В течение скольких лет можно переносить убыток по ценным бумагам?

Убыток по операциям с ценными бумагами и производными инструментами можно переносить на будущее в течение 10 лет, следующих за годом, в котором он получен. Начиная с одиннадцатого года остаток переносить уже нельзя, поэтому если убыток «завис», его стоит использовать в декларации до истечения срока.

Что нужно, чтобы перенести убыток прошлых лет?

Нужны подтверждающие документы: брокерские отчёты за год образования убытка или налоговая декларация, где этот убыток был отражён. Перенос заявляется в декларации 3-НДФЛ, которую подают до 30 апреля года, следующего за годом с прибылью. Если документы за старые годы не сохранились, их запрашивают у брокера — сроки хранения у него дольше, чем у частного инвестора.

Можно ли перенести убыток на прошлые годы и вернуть налог за них?

Перенос убытков по ценным бумагам работает только в будущее: убыток текущего года уменьшает налоговую базу последующих лет. Схема «перенести убыток назад и вернуть уже уплаченный налог» для операций с ценными бумагами не применяется. Уменьшить базу можно только тогда, когда в будущем появится облагаемый доход.

Переносится ли убыток по ЦФА и сальдируется ли он с акциями?

Налоговая база по операциям с ЦФА определяется отдельно от базы по ценным бумагам, поэтому убыток по ЦФА не сальдируется с прибылью по акциям и облигациям напрямую — он уменьшает налоговую базу по операциям с ЦФА. Для совместного учёта требуется корректное заполнение декларации по соответствующим листам, а спорные ситуации лучше сверять с актуальной редакцией Налогового кодекса или с налоговым консультантом.

Главная / Статьи

Перенос убытков на будущие периоды: как работает налоговая механика

259CFA · 12 сентября 2026 · 5 мин чтения

Содержание статьи

Убыток по ценным бумагам можно превратить в налоговый ресурс: по Налоговому кодексу убыток от операций с ценными бумагами и производными инструментами переносится на будущее в течение 10 лет и уменьшает налоговую базу последующих лет. На практике это значит, что минус 100 000 ₽, полученный в неудачном году, может легально «съесть» 100 000 ₽ прибыли через год, два или пять — и сэкономить 13 000–15 000 ₽ НДФЛ в зависимости от вашей ставки. Механика работает и у активных трейдеров, и у пассивных инвесторов, но требует правильных документов.

Как работает перенос убытков: базовая механика

Налог с инвестиций платится не с каждой сделки, а с финансового результата года: доходы от продаж минус расходы на покупку минут убытки. Если результат года отрицательный, налоговая база за этот год равна нулю, а сам убыток не «сгорает», а встаёт на учёт. Дальше в любом следующем году, когда появляется прибыль, вы вправе заявить перенос: прибыль сначала уменьшается на остаток старых убытков, и только с разницы считается НДФЛ.

Срок переноса — 10 лет после года образования убытка, причём использовать его можно постепенно: например, убыток 2020 года можно частично поглотить прибылью 2026 года и добрать остатком в 2027-м. Перенос выполняется только по заявлению — в декларации 3-НДФЛ, автоматически у брокера «старые» убытки, заявленные раньше, обычно подхватываются, но ответственность за корректность — на инвесторе.

Важный рубеж по ставкам: НДФЛ считается по ставке 13%, а с дохода свыше 2,4 млн ₽ в год — 15% по прогрессивной шкале. Перенос убытков уменьшает базу, и часто именно он помогает удержать годовой доход ниже порога, на котором включается повышенная ставка.

Условный пример: как перенос уменьшает налог

Разберём механику на цифрах (условный пример). В 2025 году инвестор продал бумаги с убытком 200 000 ₽ — налоговая база года нулевая, а убыток встал на учёт. В 2026-м он заработал 120 000 ₽ прибыли по акциям. При подаче 3-НДФЛ за 2026 год (срок — до 30 апреля 2027 года) он заявляет перенос: база уменьшается на 120 000 ₽ и становится нулевой, налог — 0 ₽. Остаток убытка 80 000 ₽ сохраняется и гасит прибыль 2027 года, если она будет.

Без переноса инвестор заплатил бы 15 600 ₽ НДФЛ с прибыли 2026 года (13% от 120 000 ₽) и не получил бы ничего от старого убытка. С переносом экономия составила 15 600 ₽ уже сейчас, плюс остаток работает дальше — потенциально ещё 10 400 ₽ экономии в будущие годы. Важно, что заявить перенос можно не один раз и не сразу: пока остаток не исчерпан, он переносится год за годом до конца десятилетнего срока.

Что сальдируется, а что нет: границы механизма

Перенос и сальдирование подчиняются правилу «базы одного вида уменьшаются доходами того же вида». По классическому брокерскому счёту выделяют базы по ценным бумагам, обращающимся на организованных торгах, по необращающимся бумагам и по производным инструментам — внутри одной категории убытки и прибыль гасят друг друга полностью. Детали того, как брокер сводит итоги года, разобраны в статье про сальдирование убытков и доходов у брокера.

У ЦФА особый статус: цифровые финансовые активы не являются ценными бумагами, налоговая база по ним определяется отдельно, и убыток по ЦФА напрямую не уменьшает прибыль по акциям. Правила совместного учёта ЦФА с ценными бумагами имеют нюансы — они собраны в материале об особенностях налоговой базы по ЦФА. Отдельный вопрос — кто удерживает налог: по части операций с ЦФА оператор платформы выступает налоговым агентом, а по части — нет; когда оператор платит налог за инвестора, разобрано в статье про налогового агента по операциям с ЦФА.

Пошаговый порядок: как заявить перенос

Соберите документы за год образования убытка: брокерские отчёты (годовой и налоговый) или старую декларацию 3-НДФЛ, где убыток был показан.
Проверьте срок: убыток должен относиться к 10 последним годам.
В годе с прибылью заполните 3-НДФЛ, включив раздел о переносе убытков прошлых лет с расшифровкой по годам.
Подайте декларацию до 30 апреля года, следующего за годом с прибылью, и уплатите уменьшенный налог до 15 июля.
Храните копии деклараций и отчётов: для цепочки переносов на годы вперёд понадобятся данные о «движении» остатка убытка.

Если брокер менялся, отчёты нужны от каждого: налоговая база считается по вашим операциям в целом, а не по одному счёту, и подтверждать часть периода придётся документами прежнего брокера.

Ошибки и ограничения

Самая частая ошибка — «убыток продекларировал — налог вернут». Перенос работает только против будущей прибыли: если доходов нет, заявлять нечего, а уплаченный в прошлые годы налог обратно не возвращается. Вторая ошибка — потеря документов за старые годы; без них налоговая вправе отказать в переносе, поэтому брокерские отчёты стоит хранить весь срок действия остатка убытка. Третья — смешение видов доходов: убыток по необращающимся бумагам не гасит прибыль по обращающимся, а по ЦФА — прибыль по ценным бумагам; попытка «свалить всё в кучу» в декларации приводит к уточнёнкам и спорам.

И последнее: перенос убытков — один из нескольких легальных инструментов снижения НДФЛ, рядом работают льгота долгосрочного владения и ИИС. Общую карту приёмов со сроками и цифрами даёт сводный материал о том, как законно платить меньше налогов с инвестиций, а сроки декларационной кампании по доходам от цифровых активов — в календаре налога по доходам с ЦФА на 2026 год.

Итог

Убыток по ценным бумагам и производным инструментам переносится на будущее до 10 лет и уменьшает налоговую базу последующих лет.
Перенос заявляется декларацией 3-НДФЛ: срок подачи — до 30 апреля, уплата — до 15 июля.
Нужны подтверждающие документы за год образования убытка; при смене брокера — отчёты от всех.
База по ЦФА считается отдельно от ценных бумаг: убыток по ЦФА напрямую не гасит прибыль по акциям.
Перенос уменьшает базу и помогает удержаться под порог 2,4 млн ₽, где включается ставка 15%.

Материал носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Часто задаваемые вопросы

В течение скольких лет можно переносить убыток по ценным бумагам?: Убыток по операциям с ценными бумагами и производными инструментами можно переносить на будущее в течение 10 лет, следующих за годом, в котором он получен. Начиная с одиннадцатого года остаток переносить уже нельзя, поэтому если убыток «завис», его стоит использовать в декларации до истечения срока.
Что нужно, чтобы перенести убыток прошлых лет?: Нужны подтверждающие документы: брокерские отчёты за год образования убытка или налоговая декларация, где этот убыток был отражён. Перенос заявляется в декларации 3-НДФЛ, которую подают до 30 апреля года, следующего за годом с прибылью. Если документы за старые годы не сохранились, их запрашивают у брокера — сроки хранения у него дольше, чем у частного инвестора.
Можно ли перенести убыток на прошлые годы и вернуть налог за них?: Перенос убытков по ценным бумагам работает только в будущее: убыток текущего года уменьшает налоговую базу последующих лет. Схема «перенести убыток назад и вернуть уже уплаченный налог» для операций с ценными бумагами не применяется. Уменьшить базу можно только тогда, когда в будущем появится облагаемый доход.
Переносится ли убыток по ЦФА и сальдируется ли он с акциями?: Налоговая база по операциям с ЦФА определяется отдельно от базы по ценным бумагам, поэтому убыток по ЦФА не сальдируется с прибылью по акциям и облигациям напрямую — он уменьшает налоговую базу по операциям с ЦФА. Для совместного учёта требуется корректное заполнение декларации по соответствующим листам, а спорные ситуации лучше сверять с актуальной редакцией Налогового кодекса или с налоговым консультантом.