Репатриация валютной выручки при экспорте ЦФА на внешние рынки

Вопрос репатриации валютной выручки — один из самых сложных в части международных операций с ЦФА. Российский эмитент, привлекающий средства через ЦФА от нерезидентов, обязан обеспечить возврат этих средств на территорию РФ в установленные сроки и через уполномоченные банки.

Базовые требования валютного законодательства

Статья 19 закона «О валютном регулировании и валютном контроле» (№ 173-ФЗ) обязывает резидентов получать на свои счета в уполномоченных банках выручку от нерезидентов за переданные им товары, работы, услуги и переданные им права. ЦФА, будучи цифровым финансовым активом, при его реализации нерезиденту порождает именно такое обязательство.

Ключевые сроки:

• По общему правилу — не позднее 90 дней с даты перехода прав к нерезиденту;
• При продаже ЦФА за иностранную валюту — выручка должна поступить на транзитный валютный счёт и быть продана за рубли (если иное не разрешено ЦБ РФ);
• По специальным разрешениям ЦБ РФ срок может быть продлён.

Особенности репатриации при разных сценариях

Первичное размещение (размещение) ЦФА среди нерезидентов

Средства поступают на корреспондентский счёт российского уполномоченного банка, обслуживающего оператора информационной системы. Оператор фиксирует зачисление и направляет средства эмитенту за вычетом комиссии. Репатриация считается исполненной в момент отражения средств на счёте эмитента в уполномоченном банке.

Вторичный рынок: продажа ЦФА нерезиденту

Продажа ЦФА на вторичном рынке нерезиденту порождает у резидента-продавца обязательство по репатриации. Если сделка проходит через оператора обмена ЦФА, он выступает посредником и обеспечивает зачисление средств на счёт продавца в уполномоченном банке.

Купонные выплаты и погашение нерезидентам

Это обратная ситуация: эмитент-резидент выплачивает доход нерезиденту-держателю ЦФА. Здесь действуют правила о трансфертных операциях и удержании налога у источника. Репатриация не требуется — требуется корректное оформление платежа за рубеж через уполномоченный банк с предоставлением документов, обосновывающих выплату (решение о выпуске, выписка из реестра).

Сравнительная таблица

Часто задаваемые вопросы

Вопрос: Может ли эмитент получить оплату за ЦФА в иностранной валюте?

Ответ: Закон № 259-ФЗ устанавливает, что ЦФА могут быть номинированы только в рублях. Соответственно, расчёты по ним также проводятся в рублях. Получение иностранной валюты за ЦФА противоречит императивной норме ст. 5 закона.

Вопрос: Что будет за невозврат валютной выручки по ЦФА?

Ответ: Применяются санкции по ст. 15.25 КоАП: штраф от 75 до 100% суммы невозвращённой выручки. При неоднократном нарушении возможна уголовная ответственность по ст. 193 УК РФ.

Вопрос: Действует ли санкционное ограничение на расчёты с резидентами недружественных стран?

Ответ: Да. Указ Президента от 28.02.2022 № 79 и последующие акты ограничивают возможности расчётов с резидентами государств, совершающих недружественные действия. При выпуске ЦФА эмитент должен предусмотреть оговорку о допустимых контрагентах или получить лицензию ЦБ РФ на привлечение средств из указанных юрисдикций.

Вопрос: Нужно ли получать разрешение ЦБ на привлечение средств нерезидентов через ЦФА?

Ответ: Специального разрешения не требуется, если ЦФА размещаются через аккредитованного оператора информационной системы. Однако при намерении привлечь значительные объёмы (свыше эквивалента 1 млрд рублей) целесообразно проконсультироваться с надзорным департаментом ЦБ.

Вопрос: Как подтверждается факт репатриации?

Ответ: Банковская выписка с транзитного валютного счёта, подтверждающая зачисление средств. При операциях через оператора ЦФА — справка оператора о проведении сделки и зачислении средств на счёт резидента.

Источники

• Федеральный закон № 259-ФЗ — «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
• Информация ЦБ РФ — официальные материалы регулятора
• Федеральный закон № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»