Может ли ФНС признать сделку с ЦФА недействительной для целей налогообложения?

Да. Статья 54.1 НК РФ позволяет ФНС игнорировать сделки, не имеющие реального экономического содержания, при расчёте налоговой базы. Это не аннулирует сам ЦФА (он продолжает существовать в реестре), но устраняет налоговые последствия операции.

Как ФНС узнаёт о подозрительных операциях с ЦФА?

Операторы информационных систем передают данные в Единый портал налоговой отчётности. Аналитические системы ФНС автоматически выявляют аномальные паттерны: массовость операций, короткие циклы оборота, связь с техническими компаниями. Дополнительно ФНС получает сигналы от банков по 115-ФЗ.

Что будет, если компания случайно попала в такую схему, не зная о ней?

Незнание не освобождает от ответственности. Но если компания докажет, что действовала добросовестно, проводила due diligence контрагента и не имела намерения получить необоснованную налоговую выгоду, суд может смягчить санкции. Ключевое — наличие доказательств должной осмотрительности.

Облагаются ли операции с ЦФА НДС?

По общему правилу — нет. Операции по выпуску и обращению ЦФА освобождены от НДС (пп. 12 п. 3 ст. 149 НК РФ). Однако если ЦФА используется как инструмент в схеме, где реальная операция (например, поставка товаров) облагается НДС, ФНС проверит всю цепочку.

Схема «возврат НДС» через фиктивные ЦФА – признаки незаконной налоговой оптимизации

Налоговая оптимизация с использованием цифровых финансовых активов — новая реальность, с которой ФНС начала сталкиваться с 2024 года. Одна из наиболее агрессивных схем — искусственное создание цепочек сделок с ЦФА для завышения налоговых вычетов по НДС. Механизм строится на формальном соответствии условиям 259-ФЗ при фактическом отсутствии экономического содержания операций.

Суть схемы в общих чертах

Типичная конструкция выглядит так. Компания А (налогоплательщик НДС, желающая получить возврат) заключает договор с компанией Б, которая выпускает ЦФА, обеспеченные якобы существующим товарным обязательством. Компания А покупает ЦФА и одновременно продаёт их компании В — аффилированному лицу или фирме-однодневке. В результате компания А фиксирует расходы (покупка ЦФА) и доходы (продажа), а разница формирует убыток, который компенсируется «входным» НДС от покупки ЦФА.

В некоторых вариациях схема ещё проще: ЦФА выпускается на несуществующее денежное требование, компания покупает его, получает «входной» НДС и заявляет возврат. ФНС рассматривает такие действия как искусственное создание налоговых вычетов.

Почему фиктивные ЦФА оказались удобны для схем

Цифровые финансовые активы — новый инструмент, и схемы строились именно на этой новизне. Во-первых, обеспечивающее обязательство находится на стороне эмитента: налоговая видит запись в реестре, но проверка реальности денежного требования требует запросов и мероприятий на месте. Во-вторых, оборот быстрый — актив можно купить и продать за часы, что позволяет имитировать «живую» торговую цепочку за один день. В-третьих, внутренний контроль у многих компаний ещё не выстроен: покупатель может закрыть сделку, не разобравшись, кто эмитент, чем обеспечен выпуск и включена ли платформа в реестры регулятора — порядок проверки легальности платформы ЦФА стоит изучить до первого перевода денег.

Отсюда и логика проверки: первый вопрос налоговой к компании, активно работающей с цифровыми правами, — не «сколько заработано», а «зачем». Ответ должен лежать в плоскости бизнеса: привлечение финансирования, размещение временно свободных средств, расчёты с контрагентами. Когда бизнес-логики нет, каждое звено цепочки анализируется отдельно, а затем по совокупности — с учётом того, как 115-ФЗ применяется к обороту цифровых финансовых активов и какие сигналы уходят в банк.

Признаки, на которые обращает внимание ФНС

Отсутствие реального экономического содержания. ЦФА выпущен на денежное требование, которое никогда не будет исполнено. Нет реального должника, нет реального графика платежей.
Технические компании в цепочке. Юридические лица, зарегистрированные по адресу массовой регистрации, с уставным капиталом 10 000 рублей, без сотрудников и реальной деятельности.
Короткий оборот. ЦФА куплен и продан в течение нескольких дней или даже часов, без экономической обоснованности такой сделки.
Завышенная стоимость ЦФА. Номинал и цена покупки явно не соответствуют рыночной стоимости обеспечивающего актива.
Массовость. Компания проводит десятки или сотни аналогичных операций за квартал.
Несоответствие профиля деятельности. Компания, занимающаяся торговлей, регулярно проводит операции с ЦФА, не связанные с её основной деятельностью.

Чем законная работа с ЦФА отличается от схемы

Разницу удобно свести в таблицу — она же служит основой для внутреннего аудита операций с цифровыми правами.

Признак	Схема «возврат НДС»	Реальная операция с ЦФА
Цель сделки	Создание вычетов и возврат НДС	Финансирование, размещение средств, расчёты
Контрагенты	Технические компании, аффилированные лица	Проверенные эмитенты, платформы из реестра
Обеспечение ЦФА	Неисполнимое денежное требование	Реальное обязательство с графиком платежей
Оборот	Купля-продажа за часы, циклы повторяются массово	Срок соответствует цели: до погашения или плановая продажа
Цена	Номинал оторван от стоимости обеспечения	Обоснована параметрами выпуска и рынком

Если хотя бы две строки вашей операции описывают левый столбец — сделку, скорее всего, разберут по признакам. И наоборот: компания, которая может документально подтвердить каждый пункт правого столбца, в состоянии отстоять правомерность операций даже при детальной проверке.

Правовые последствия

ФНС квалифицирует такие схемы по нескольким статьям. Статья 54.1 НК РФ — определение налоговой выгоды с учётом деловой цели и реального содержания. Если суд установит, что операция с ЦФА не имела деловой цели и не привела к реальному экономическому эффекту, доначисление НДС и пени неизбежно.

Дополнительно возможна квалификация по ст. 199 УК РФ (уклонение от уплаты налогов) при крупных суммах — свыше 5 млн рублей за три года. Статья 170.1 НК РФ предусматривает ответственность за искусственное дробление операций с целью необоснованного применения налоговых льгот.

Отдельный контур ответственности — у тех, кто организует инфраструктуру схемы. Эмитент «пустых» цифровых прав и посредник, который провёл их через информационную систему, отвечают за незаконный выпуск ЦФА самостоятельно, независимо от налоговых последствий у покупателей. Должностные лица компаний-участниц несут личные риски: доначисления, пени, а при крупных суммах — уголовное преследование. Для самой компании последствия не ограничиваются деньгами: включение в реестры недобросовестных контрагентов осложняет все дальнейшие банковские и налоговые взаимодействия.

Как доказать законность операций с ЦФА

Если компания действительно использует ЦФА для финансирования и оборотных целей, а не для налоговой оптимизации, необходимо обеспечить документальное подтверждение.

Деловая цель каждой операции с ЦФА, зафиксированная в решении совета директоров или протоколе.
Реестр всех выпусков ЦФА, с которыми работает компания, с указанием обеспечивающих активов.
Доказательства реальности обеспечивающего обязательства (договоры, акты сверки, платёжные документы).
Аналитика обоснования цены — почему ЦФА куплен именно по этой цене.

Этот набор удобно превратить в постоянную процедуру. Ниже — чек-лист должной осмотрительности, который стоит пройти до каждой нетипичной сделки с цифровыми правами.

Чек-лист должной осмотрительности перед сделкой

Проверьте эмитента и платформу: включена ли информационная система в реестры регулятора, кто стоит за выпуском.
Прочитайте условия выпуска: на что выпущены ЦФА, чем обеспечены, каков график платежей.
Оцените реальность обеспечения: существует ли должник, будет ли денежное требование исполнено.
Сверьте цену: соответствует ли она параметрам выпуска и стоимости обеспечивающего актива.
Зафиксируйте деловую цель письменно — протоколом, служебной запиской или пунктом договора.
Убедитесь, что контрагент не «технический»: реальная деятельность, персонал, история операций.
Храните всю переписку и документы по сделке — они и есть доказательства должной осмотрительности.
Сверьте выпуск с признаками проблемного размещения ЦФА — красные флаги там же применимы к цепочкам перепродаж.

Пройденный чек-лист не гарантирует отсутствия претензий, но переводит компанию из категории «подозрительная схема» в категорию «добросовестный участник рынка», а это принципиально меняет исход спора.

Источники

Федеральный закон №259-ФЗ — «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
[Статья 54.1 НК РФ] — учёт доходов, расходов и налоговой базы
[Статья 149 НК РФ] — операции, не подлежащие налогообложению (освобождаемые от НДС)
[Информация ЦБ РФ] — официальные материалы регулятора

Материал носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Дополнительно по теме

Сверка с налоговой в 2026 году: как провести и что она покажет — там же — пошаговый порядок и подводные камни