Список платформ, доступных для неквалифицированных инвесторов
Список платформ, доступных для неквалифицированных инвесторов
Банк России разделил цифровые финансовые активы на «простые» и иные. Простые ЦФА доступны для приобретения физическими лицами без статуса квалифицированного инвестора, с ограничением в 600 000 рублей совокупных вложений в год. Однако не все операторы информационных систем поддерживают работу с неквалифицированными инвесторами. Ниже — актуальный обзор платформ, где частный инвестор может купить ЦФА.
Критерии «простого» ЦФА
Для того чтобы ЦФА был признан «простым» и доступен неквалифицированному инвестору, он должен соответствовать ряду требований (Положение Банка России):
- Удостоверять исключительно денежное требование.
- Иметь срок до погашения не более трёх лет.
- Не предусматривать сложных финансовых структур (плавающий купон допускается, но с ограничениями).
- Быть обеспеченным залогом имущества или поручительством, либо эмитент должен иметь рейтинг не ниже «A».
Доступные платформы по состоянию на 2025 год
АТРИУМ (Атомайз)
Крупнейшая платформа ЦФА в России по количеству выпусков. Поддерживает неквалифицированных инвесторов через мобильное приложение. Предлагает «простые» ЦФА на лизинговые права требования, обеспеченные залогом спецтехники и автотранспорта.
Минимальная сумма покупки — от 1 000 рублей. Интерфейс понятен, процесс идентификации через Госуслуги или Уголок инвестора.
Лайтхаус
Платформа, аффилированная с группой ВТБ. Доступна для неквалифицированных инвесторов с ограничением по совокупным вложениям. На платформе размещены «простые» ЦФА на права требования по контрактам и золото.
Особенность: Лайтхаус требует прохождения тестирования перед первой покупкой (10 вопросов о рисках ЦФА).
Сбербанк
ЦФА на золото и серебро доступны через приложение «Сбербанк Онлайн». Инвестор уже идентифицирован как клиент банка, отдельная регистрация не требуется. Минимальная сумма покупки — от нескольких сотен рублей.
Важно: ЦФА Сбербанка на драгметаллы не приносят купонного дохода, доход формируется за счёт роста цены металла. При этом они считаются «простыми» ЦФА и подпадают под лимит 600 000 рублей.
Другие платформы
МФК (ВТБ Капитал), НРД и АЛРОСА на 2025 год фокусируются на квалифицированных инвесторах и институциональных клиентах. «Простые» ЦФА на этих платформах пока не размещены или размещены в ограниченном объёме.
Сравнение платформ для частного инвестора
| Критерий | АТРИУМ | Лайтхаус | Сбербанк |
|---|---|---|---|
| Наличие «простых» ЦФА | Да | Да | Да |
| Минимальная покупка | 1 000 руб. | 10 000 руб. | 500 руб. |
| Тестирование инвестора | Не требуется | Требуется | Не требуется |
| Мобильное приложение | Да | Да | Да (Сбербанк Онлайн) |
| Вторичный рынок | Да | Да | Ограниченный |
| Типы активов | Лизинг, права требования | Права требования, золото | Золото, серебро |
Как начать
- Выбрать платформу и скачать мобильное приложение.
- Пройти идентификацию (паспортные данные, фото, иногда биометрия).
- При необходимости — пройти тестирование (Лайтхаус).
- Пополнить кошелёк с банковской карты.
- Выбрать выпуск и приобрести ЦФА.
Часто задаваемые вопросы
Вопрос: Как считается лимит 600 000 рублей — по всем платформам или по каждой отдельно?
Ответ: По совокупности. Лимит 600 000 рублей в год распространяется на все «простые» ЦФА, приобретённые на всех платформах. Операторы обязаны обмениваться данными о покупках неквалифицированных инвесторов (через НРД).
Вопрос: Что будет, если купить ЦФА на 600 000 рублей на одной платформе и попытаться купить ещё на другой?
Ответ: Оператор второй платформы получит данные о достижении лимита и откажет в покупке. Транзакция не пройдёт.
Вопрос: Учитываются ли в лимите ЦФА, купленные до получения статуса квалифицированного инвестора?
Ответ: Да. Лимит считается по годам, и все покупки в течение календарного года суммируются, независимо от изменения статуса инвестора в течение года.
Вопрос: Можно ли продать «простые» ЦФА до погашения?
Ответ: Да, на вторичном рынке платформы. Однако ликвидность вторичного рынка пока ограничена, и продажа может занять время или потребовать дисконта к цене.
Вопрос: Где посмотреть, сколько я уже потратил из лимита?
Ответ: В личном кабинете каждой платформы отображается информация о сумме приобретённых «простых» ЦФА в текущем году.
Источники
- Федеральный закон №259-ФЗ — «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
- Информация ЦБ РФ — официальные материалы регулятора
- Официальные сайты операторов АТРИУМ, Лайтхаус, Сбербанк