Кто удерживает налог — эмитент или оператор?

Оператор информационной системы, как правило, выступает налоговым агентом при выплатах физлицам (ст. 214.11 НК РФ). При выплатах юрлицам функции агента может исполнять эмитент.

Что если СИДН не заключён или приостановлен?

Применяется базовая ставка: 30% для физлиц-нерезидентов, 20% по процентам для юрлиц. СИДН с рядом недружественных юрисдикций приостановлены с 2023 года.

Действуют ли ограничения на выплату из-за санкций?

Да. Указ Президента № 79 и связанные акты 2022–2023 годов ограничивают расчёты с резидентами недружественных юрисдикций. Эмитент должен проверить получателя перед выплатой.

Можно ли получить возврат излишне удержанного налога?

Да, через подачу заявления в налоговый орган РФ в течение трёх лет. Но для нерезидентов из недружественных стран процедура на практике трудно реализуема.

В какой валюте выплачивается купон нерезиденту?

В рублях — рублёвая номинация обязательна для ЦФА, выпускаемых в российских информационных системах. Конвертация — задача получателя платежа.

Трансграничные выплаты по ЦФА и налог у источника по соглашениям об избежании двойного

Если держателем ЦФА является нерезидент, выплаты купона и погашения из России облагаются налогом у источника. Базовые ставки высоки (20–30%), но соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН) позволяют их снизить — при условии, что соглашение с конкретной страной действует: с 2023 года часть СИДН приостановлена. Разбираем ставки, процедуру и практические барьеры.

Базовые ставки без СИДН

Статья 224 НК РФ устанавливает ставку НДФЛ для налоговых нерезидентов в размере 30%. Статья 310 НК РФ — ставку налога на прибыль для иностранных юридических лиц при выплате доходов от источников в РФ.

Для ЦФА, где купон экономически аналогичен проценту:

Получатель	Ставка	Основание
Физлицо-нерезидент	30%	п. 3 ст. 224 НК РФ
Иностранное юрлицо (проценты)	20%	ст. 310 НК РФ
Иностранное юрлицо (дивидендный тип дохода)	15%	ст. 310 НК РФ

Как считается налог для налоговых резидентов и почему ставка может оказаться ниже — в материале НДФЛ с дохода по ЦФА для нерезидентов РФ.

Снижение по СИДН — и важная оговорка 2023 года

Россия заключила более 80 СИДН, и по большинству из них ставка на проценты снижается. Примеры по действующим соглашениям:

Страна	Ставка налога у источника на проценты
Беларусь	10%
Казахстан	10%
Китай	10%
Турция	10%
ОАЭ	0%
Кипр	Формально 10%, но соглашение приостановлено

Критический нюанс: Указ Президента № 587 от 08.08.2023 приостановил действие СИДН с несколькими десятками «недружественных» юрисдикций — в том числе с Кипром, Нидерландами, Люксембургом, странами ЕС. Для держателей из этих стран льготная ставка недоступна: применяется базовая. Перед сделкой статус конкретного соглашения нужно проверять на текущую дату — список приостановленных менялся.

Порядок применения льготной ставки

Нерезидент предоставляет налоговому агенту подтверждение резидентства — справку компетентного органа страны проживания (сертификат налогового резидентства);
Агент проверяет сертификат и фактическое право на доход (beneficial owner) — формальная «прокладка» без реального права на доход льготы не получает;
Агент удерживает налог по пониженной ставке;
Нерезидент у себя в стране заявляет зачёт уплаченного в РФ налога (по правилам своей юрисдикции) — подробности декларирования в России описаны в материале как заполнить декларацию 3-НДФЛ при сделках с ЦФА.

Дружественные юрисдикции: типовой сценарий

Наиболее реалистичные трансграничные сценарии сегодня связаны с резидентами дружественных стран — государств ЕАЭС, ОАЭ, Турции, Китая. Соглашения с этими юрисдикциями не приостановлены, поэтому при корректном оформлении документов льготная ставка применяется в обычном порядке. Общий порядок легальной покупки российского актива иностранцем описан в материале как инвестору из дружественной страны купить российский ЦФА, а базовые требования к статусу — в разборе можно ли иностранцу купить ЦФА.

Детали, которые стоит закрыть до первой выплаты:

сертификат резидентства имеет ограниченный срок актуальности — уточняйте у налогового агента, за какой период он должен быть выдан;
документ на иностранном языке требуется в переводе; агент может настаивать на нотариальном переводе;
при выплатах купонов в течение нескольких лет сертификат может запрашиваться ежегодно;
агент проверяет не только сам документ, но и фактическое право на доход: цепочку владения между получателем выплаты и конечным бенефициаром.

Типичные ошибки и их последствия

Ошибка	Последствие
Сертификат предоставлен после выплаты	Агент удержит налог по базовой ставке; пересчёт — только через заявление о возврате
Получатель — посредник, а не фактический получатель дохода	Льгота не применяется даже при наличии сертификата
Не проверен статус соглашения (приостановлено)	Занижение налога агентом влечёт пени и штраф
Выплата без санкционного комплаенса	Банк блокирует платёж, расчёты приостанавливаются до выяснения

Связь с внутренними изменениями 2026 года

Для российских компаний-держателей с 1 января 2026 года купоны по ЦФА учитываются в общей базе по налогу на прибыль — это устранило особые режимы учёта процентных доходов у внутренних инвесторов. На налог у источника для нерезидентов эта норма не влияет: здесь работают ст. 224 и 310 НК РФ и статус соответствующего СИДН. Если же нерезидент планирует реинвестировать полученные купоны обратно в российские цифровые активы, сценарий упирается в допуск платформ — системные причины ограничений разобраны в материале почему зарубежные инвесторы пока не заходят в российские ЦФА.

Практические барьеры

Санкционные ограничения. Указ № 79 и связанные акты 2022 года требуют отдельных разрешений на расчёты с лицами из недружественных юрисдикций; выплата купона такому держателю может быть просто заморожена;
Валютный контроль. Перевод рублей нерезиденту и их конвертация проходят через брокерские/банковские процедуры с комплаенс-проверками;
Доступ к платформам. Сам допуск нерезидентов к российским платформам ограничен — о том, что говорит закон, в обзоре допуск нерезидентов к платформам ЦФА;
Юрлицо-получатель. Для иностранных компаний без представительства в РФ удержание и отчётность ложатся на эмитента — см. налог у источника при выплате дохода по ЦФА иностранному юрлицу.

Валютные ЦФА и расчётные нюансы

Российские платформы допускают и ЦФА, номинированные в юанях и дирхамах. Для нерезидента-держателя это меняет не налоговый режим, а расчётную механику: выплата всё равно проходит в рублях через номинальные счета оператора, а валютная привязка влияет на итоговую сумму и на пересчёт при продаже до погашения. Как в этом случае считается налог и на какую дату берётся курс, разобрано в материале о курсовых разницах по валютным ЦФА. Шире вопрос о пригодности ЦФА для трансграничных платежей в текущих условиях рассмотрен в материале об использовании ЦФА как инструмента трансграничных расчётов.

Что проверить нерезиденту перед покупкой ЦФА

Работает ли СИДН с его страной на текущую дату (не приостановлен ли);
Какая ставка будет применена и кто налоговый агент — эмитент или оператор;
Не попадает ли он под санкционные ограничения на расчёты;
Как физически выводить рубли с платформы: банковский канал, страна банка;
Возможность зачёта российского налога дома — от этого зависит итоговая нагрузка.

Коротко: главное

Базовый налог у источника по купонам ЦФА: 30% для физлиц-нерезидентов, 20% для иностранных юрлиц;
СИДН снижают ставку (часто до 10%, с ОАЭ — до 0%), но соглашения с недружественными странами приостановлены с августа 2023 года;
Льгота требует сертификата резидентства и подтверждения фактического права на доход;
Санкционные правила могут заблокировать саму выплату независимо от налогов;
Перед покупкой нерезиденту стоит просчитать совокупную нагрузку: налог у источника + конвертация + зачёт дома.

Источники

Федеральный закон № 259-ФЗ — «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
Ст. 224, 310, 214.11 НК РФ
Указ Президента РФ № 587 от 08.08.2023 (приостановка СИДН)
Официальные материалы Банка России

Материал носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.