ЦФА на оборонном предприятии: допустимость и режим секретности

Оборонные предприятия — ключевой сектор российской экономики. Вопрос привлечения финансирования через ЦФА оборонными заводами балансирует между потребностями экономики и требованиями государственной тайны.

Допустимость выпуска

Закон № 259-ФЗ не содержит запрета на выпуск ЦФА оборонными предприятиями. Любое юридическое лицо, отвечающее требованиям ст. 7 закона, может быть эмитентом. Форма собственности, отраслевая принадлежность и наличие допуска к гостайне не являются ограничениями.

Однако оборонное предприятие обязано учитывать:

• Закон «О государственной тайне» (№ 5485-1). Сведения, составляющие гостайну, не могут быть раскрыты в решении о выпуске и информационном меморандуме.
• Закон о противодействии легализации (№ 115-ФЗ). Оборонные предприятия находятся под усиленным контролём по ПФТ/ФТ.
• Санкционное законодательство. При наличии санкций против предприятия привлечение средств через ЦФА может быть ограничено.

Как решается проблема секретности

Решение о выпуске содержит только ту информацию, которая не составляет гостайну: общая сумма обязательств, купон, срок, порядок выплаты. Конкретные проекты, контракты и технологии не раскрываются.

Информационный меморандум может быть составлен в сокращённом формате с пометкой «без раскрытия информации о деятельности, составляющей гостайну». Для квалифицированных инвесторов (институционалов) допускается предоставление информации в закрытом помещении (closed room).

Часто задаваемые вопросы

Вопрос: Может ли нерезидент купить ЦФА оборонного предприятия?

Ответ: Практически — нет. Санкционные ограничения (Указ Президента № 79) запрещают расчёты с лицами из недружественных юрисдикций. Кроме того, передача информации о деятельности оборонного предприятия иностранцу может составить разглашение гостайны.

Вопрос: Какие оборонные компании подходят для выпуска ЦФА?

Ответ: Те, чья деятельность не носит исключительно секретный характер. Например, предприятия, выпускающие гражданскую продукцию наряду с оборонной.

Вопрос: Нужно ли получать согласие Минобороны?

Ответ: Если выпуск не затрагивает сведения, составляющие гостайну, — нет. Если есть риск разглашения — согласие ФСТЭК и ведомства, в ведении которого находится предприятие.

Вопрос: Как оператор ЦФА проверяет оборонное предприятие?

Ответ: По стандартной процедуре KYC/AML с дополнительными проверками по 115-ФЗ. Оператор должен убедиться, что выпускаемые ЦФА не связаны с деятельностью, нарушающей санкции.

Вопрос: Есть ли уже выпуски ЦФА оборонных предприятий?

Ответ: Публично известных кейсов нет. Обсуждается выпуск структурированных ЦФА крупными госкорпорациями оборонно-промышленного комплекса.

Источники

• Федеральный закон № 259-ФЗ — «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
• Информация ЦБ РФ — официальные материалы регулятора
• Закон РФ «О государственной тайне» от 21.07.1993 № 5485-1