Цифровые финансовые активы на серебро: где купить
Цифровые финансовые активы на серебро: где купить
Серебро — промышленный металл и инвестиционный актив. Цена тройской унции в 2024–2025 годах колебалась в диапазоне $22–32. За последние 20 лет серебро показало среднегодовую доходность около 6%, что ниже золота (8–9%), но выше инфляции. Российский инвестор может инвестировать в серебро через ЦФА на платформах Сбера, Атомайза и Лайтхауса.
ЦФА на серебро работают аналогично золотым: эмитент приобретает физическое серебро, хранит его в сертифицированном хранилище и выпускает токены, привязанные к количеству металла. Доходность формируется исключительно за счёт прироста цены серебра на мировом рынке. Купон, как правило, не выплачивается.
Сбер выпускает «серебряные» ЦФА с привязкой 0,01 грамма серебра на токен. На Лайтхаусе выпуск привязан к тройским унциям. Атомайз предлагает ЦФА, обеспеченные обезличенными металлическими счётами (ОМС) в банках-партнёрах.
Где купить
| Платформа | Номинал токена | Порог входа | Обеспечение |
|---|---|---|---|
| Сбер ЦФА | 0,01 г | ~1 руб. | Физическое серебро |
| Лайтхаус | 1 унция | ~2 500 руб. | Физическое серебро |
| Атомайз | 1 г | ~30 руб. | ОМС в банке |
Доходность и валютный риск
Серебро торгуется в долларах на COMEX и LBMA. Инвестор в рублёвых ЦФА на серебро несёт двойной риск: изменение цены серебра в долларах и изменение курса рубля. Если серебро выросло на 10% в долларах, а рубль укрепился на 5%, доходность в рублях составит около 4,7%.
Сравнение с ОМС: ОМС на серебро не облагаются НДФЛ при продаже (п. 35 ст. 217 НК РФ), а ЦФА — облагаются 13%. Это снижает чистую доходность ЦФА на 1–1,5 п.п. в год.
Часто задаваемые вопросы
Вопрос: Какое серебро обеспечивает ЦФА?
Ответ: Физическое серебро чистотой не ниже 99,9% (проба 999). Хранится в хранилищах, соответствующих стандартам LBMA.
Вопрос: Можно ли потребовать физическую доставку серебра?
Ответ: В выпусках Сбера — нет, только денежное погашение. На Лайтхаусе — возможна опция доставки при определённых условиях.
Вопрос: Облагается ли прирост стоимости серебряных ЦФА НДФЛ?
Ответ: Да, 13% с разницы между ценой покупки и продажи (ст. 226.1 НК РФ). ОМС серебром НДФЛ не облагаются.
Вопрос: Почему доходность серебряных ЦФА ниже золотых?
Ответ: Цена серебра растёт медленнее золота исторически. Кроме того, серебро — промышленный металл, и его цена зависит от спроса со стороны электроники и солнечной энергетики.
Источники
- Федеральный закон № 259-ФЗ — «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
- Сбер — ЦФА на драгметаллы
- LBMA — цены на серебро