Убыток по операциям с ЦФА – можно ли перенести на будущие периоды

Инвестор купил ЦФА, а эмитент дефолтнул. Или продал токены на вторичном рынке с убытком. Или купил ЦФА по завышенной цене и при погашении получил меньше, чем вложил. Возникает резонный вопрос: можно ли учесть этот убыток при расчёте налога на прибыль (или НДФЛ) и перенести на будущие периоды, уменьшив будущие налоговые обязательства? Ответ зависит от того, кем является инвестор — юридическим или физическим лицом, — и от применяемой системы налогообложения. Ситуация осложняется тем, что налоговое законодательство не содержит отдельной нормы для убытков по ЦФА. Приходится анализировать общие положения Налогового кодекса и применять их по аналогии — с учётом специфики цифровых финансовых активов.

Фундаментальная проблема: ЦФА не являются ценными бумагами. Статья 280 НК РФ, регулирующая учёт убытков по операциям с ценными бумагами, к ЦФА напрямую не применяется. Статья 214.1 НК РФ, регулирующая НДФЛ по операциям с ценными бумагами, тоже не применима напрямую. Нужно искать основу в общих нормах — статьях 249, 252, 265, 270, 271 НК РФ. Это создаёт правовую неопределённость, которую каждый налогоплательщик решает самостоятельно (или с помощью налогового юриста).

Позиция для юридических лиц (налог на прибыль)

Для организаций, применяющих общую систему налогообложения (ОСН), убыток от операции с ЦФА может быть учтён как внереализационный расход. Логика: покупка ЦФА — это финансовое вложение (статья 249 НК РФ). Продажа или погашение с убытком — это выбытие финансового вложения, и разница между балансовой стоимостью и ценой реализации является расходом, уменьшающим налоговую базу по налогу на прибыль.

Однако есть нюанс. Статья 265 НК РФ прямо перечисляет внереализационные расходы, в том числе «расходы в виде отрицательной разницы от операций с финансовыми инструментами срочных сделок». ЦФА к финансовым инструментам срочных сделок (фьючерсам, опционам) не относятся. Зато пункт 2 статьи 265 упоминает «расходы, связанные с участием в уставном капитале» и «прочие расходы, не связанные с производством и реализацией». Последний пункт — наиболее гибкий, но требует обоснования и документального подтверждения.

Перенос убытка на будущие периоды регулируется статьёй 283 НК РФ. Организация может перенести убыток, полученный в текущем налоговом периоде, на будущие периоды в течение 10 лет. Но только если убыток уже учтён в налоговой декларации и подтверждён документально. При этом перенос убытка по ЦФА не отличается от переноса убытка по другим операциям — применяются те же правила и те же сроки.

Позиция для физических лиц (НДФЛ)

Для инвесторов-физлиц ситуация менее благоприятна. Статья 214.1 НК РФ (налоговая база по операциям с ценными бумагами) позволяет учесть убыток по ценным бумагам и перенести его на будущие периоды в течение последующих 10 лет — с определёнными ограничениями (перенос не более чем на 10 лет, сумма переноса не более 50 % от текущего дохода). Но ЦФА — не ценные бумаги. К ним применяются общие нормы статьи 220 НК РФ (налоговые вычеты), в которой убыток по операциям с ЦФА не упомянут.

На практике физическое лицо обязано включить доход от ЦФА в состав доходов, облагаемых НДФЛ по ставке 13–15 %. Убыток по операциям с ЦФА юридически уменьшает налоговую базу — если инвестор может документально подтвердить покупную стоимость, сумму продажи и факт убытка. Формально это общее правило статьи 210 НК РФ: налоговая база — это доходы, уменьшенные на расходы, связанные с их получением.

Перенос убытка на будущие годы для физлиц по операциям с ЦФА — юридическая серая зона. Нет прямой нормы, разрешающей перенос. Нет и нормы, запрещающей. Большинство налоговых консультантов рекомендуют консервативный подход: убыток текущего года уменьшает доходы текущего года по тем же операциям, но перенос на будущие годы формально не обоснован. ФНС может оспорить перенос в суде.

Документальное подтверждение убытка

Независимо от статуса инвестора, убыток нужно подтвердить документально. Для юридических и физических лиц комплект документов включает:

• Выписка из реестра оператора ЦФА, подтверждающая покупку (цена, дата, количество токенов, идентификатор выпуска).
• Выписка из реестра оператора, подтверждающая продажу или факт дефолта эмитента.
• Если продажа — договор уступки или отчёт брокера, если продажа проходила через посредника.
• Если дефолт — справка эмитента о невыполнении обязательств, решение суда (если возбуждено производство), выписка из реестра оператора о снятии выпуска с обращения.

Для юридических лиц дополнительно: акт о списании безнадёжной задолженности (статья 266 НК РФ) — если ЦФА признаны безнадёжными ко взысканию. Акт составляется комиссией по списанию, утверждается руководителем и прикладывается к налоговой декларации.

Убыток при дефолте эмитента

Особый кейс — когда эмитент ЦФА не выполняет обязательства по выплатам. Для юридического лица это может быть квалифицировано как безнадёжная задолженность (статья 266 НК РФ). Основания для признания задолженности безнадёжной: ликвидация должника, банкротство, истечение срока исковой давности. Если эмитент просто задерживает платежи, но продолжает функционировать, задолженность безнадёжной не признаётся, и убыток не формируется до наступления одного из оснований.

Для физлица дефолт эмитента — это факт невозмещённых расходов. Можно попытаться отразить убыток в декларации 3-НДФЛ, уменьшив на него другие доходы текущего года. Шансы на успех зависят от позиции территориальной налоговой инспекции. Писем ФНС, разъясняющих этот вопрос в отношении ЦФА, пока нет. Консультанты рекомендуют подавать декларацию с убытком и быть готовыми к возражениям со стороны налоговой.

Убыток при продаже на вторичном рынке

Если инвестор купил ЦФА за 100 000 рублей, а продал за 90 000 рублей, убыток составляет 10 000 рублей. Для юридического лица это расход по реализации финансового вложения — уменьшает налоговую базу текущего года. Для физического лица — убыток уменьшает налоговую базу по операциям с ЦФА текущего года.

Если в том же году у инвестора были и другие доходы от ЦФА (например, купонные выплаты по другим выпускам), убыток можно зачесть в счёт этих доходов. Если доходов от ЦФА в текущем году нет — для юрлиц убыток переносится на будущие годы (ст. 283 НК РФ), для физлиц — ситуация спорная.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос: Можно ли перенести убыток по ЦФА на 10 лет, как по ценным бумагам?

Для юридических лиц на ОСН — да, через статью 283 НК РФ (общий механизм переноса убытка). Для физических лиц — нет, статья 214.1 НК РФ к ЦФА не применяется, и специальной нормы для переноса убытка по цифровым активам пока нет.

Вопрос: Что делать, если эмитент ЦФА обанкротился, а я не успел продать токены?

Для юрлиц — признать задолженность безнадёжной и списать как убыток. Для физлиц — отразить в 3-НДФЛ как расход, не компенсированный доходом. Документальное подтверждение обязательно.

Вопрос: ФНС может оспорить убыток по ЦФА?

Да. ФНС вправе проверить обоснованность расходов. Если инспектор решит, что ЦФА — не ценная бумага и убыток не подлежит учёту в налоговой базе, возможен налоговый спор. Практики по ЦФА пока нет, но по криптовалютам ФНС уже оспаривала убытки.

Вопрос: Влияет ли УСН на возможность учесть убыток по ЦФА?

При УСН «доходы» убыток не учитывается — налог платится с выручки, расходы не уменьшают базу. При УСН «доходы минус расходы» расходы на покупку ЦФА можно учесть при соблюдении общих правил (документальное подтверждение, экономическая обоснованность).

Источники

• Федеральный закон № 259-ФЗ — «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
• Информация ЦБ РФ — официальные материалы регулятора
• Налоговый кодекс РФ, ст. 249, 252, 265, 270, 283 — налоговый учёт убытков
• ФНС России — письма и разъяснения