Учёт цифровых финансовых активов, номинированных в иностранной валюте

ЦФА могут быть номинированы в иностранной валюте — юанях, дирхамах, долларах. Для эмитента это означает обязательство в валюте, для инвестора — актив в валюте. Учёт таких ЦФА требует применения ПБУ 3/2006 «Учёт активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте».

Ключевое правило: переоценка валютных ЦФА на каждую отчётную дату. Курсовые разницы относятся на финансовый результат (счёт 91). Для инвестора — физлица это означает, что курсовая разница увеличивает или уменьшает налоговую базу по НДФЛ.

Учёт у эмитента

Эмитент, выпустивший ЦФА в юанях, отражает обязательство на счёте 66(67) в юанях. На каждую отчётную дату обязательство пересчитывается по курсу Банка России. Положительная курсовая разница (рубль ослабел) — прочий расход. Отрицательная (рубль укрепился) — прочий доход.

1. Размещение: Дебет 52 (валютный счёт) / Кредит 66(67) — в юанях по курсу на дату.
2. Переоценка на 31.12: Дебет 91.2 / Кредит 66(67) — если юань вырос к рублю.
3. Погашение: Дебет 66(67) / Кредит 52 — в юанях по курсу на дату погашения.

Обратите внимание на несимметричность: положительная курсовая разница по обязательству — расход, отрицательная — доход. Для инвестора картина зеркальная: рост юаня к рублю увеличивает рублёвую стоимость его требования, ослабление — уменьшает. Поэтому в условиях выпуска иногда фиксируют валютную оговорку, переносящую часть курсового риска на одну из сторон.

Отдельный вопрос — валютная структура долга в отчётности эмитента: обязательство пересчитывается по ПБУ 3/2006, а с точки зрения валютного контроля остаётся номинированным в юанях до погашения. На практике это два параллельных учёта: бухгалтерский пересчёт и управленческий контроль валютной структуры обязательств. Компании с несколькими валютными выпусками обычно ведут ведомость по датам переоценки и выплатам — она же выручает при подготовке данных для налоговой базы.

Налоговые последствия

Курсовые разницы по валютным ЦФА облагаются налогом на прибыль у эмитента (ст. 250, 265 НК РФ) и НДФЛ у инвестора (ст. 226.1 НК РФ). Налог удерживается при каждой выплате (купон, погашение).

Важно разграничить события: удержание налога происходит при каждой выплате — купоне, частичном или полном погашении, а также при продаже на вторичном рынке через платформу. Нереализованная курсовая переоценка «на бумаге» доходом не признаётся ни у физлица, ни у компании: налог возникает по факту расчётов, а не по курсовым колебаниям отчётной даты.

Правила пересчёта: какие курсы применять

ПБУ 3/2006 требует пересчитывать стоимость в рубли по официальному курсу Банка России:

• на дату операции — при размещении, выплате купона, частичном погашении, продаже;
• на отчётную дату — для переоценки остатка обязательства или актива;
• на дату погашения — для финального пересчёта списываемого обязательства.

Разница между рублёвой оценкой на разных датах и есть курсовая разница. У эмитента она идёт на счёт 91; инвестору-физлицу важнее другое: пока актив не продан и купон не выплачен, налоговой базы нет.

Изменения 2026 года для компаний

С 1 января 2026 года проценты по долговым ЦФА учитываются в общей налоговой базе по налогу на прибыль — особые режимы учёта процентных доходов ушли, что упростило и учёт валютных выпусков: курсовые разницы и купоны сводятся в одну базу. Как устроена новая база по процентам, разобрано в материале о процентах по долговым ЦФА в общей налоговой базе 2026.

НДФЛ у физлица по валютному ЦФА

Доход считается в рублях по курсу на дату выплаты: купон в юанях пересчитывается, затем применяется прогрессивная шкала — 13% на доход до 2,4 млн ₽ за год и 15% с превышения. Если налоговый агент не удержал налог, декларация 3-НДФЛ подаётся до 30 апреля, уплата — до 15 июля. Подводные камни пересчёта при продаже до погашения разобраны в материале о курсовых разницах по валютным ЦФА.

Практические сложности

• Курсовые разницы при продаже на вторичке. Цена сделки может отличаться и от курса актива, и от курса ЦБ — база считается по документам платформы;
• Валютное законодательство. Для операций с участием нерезидентов действуют отдельные правила: границы описаны в материале о валютном законодательстве и ЦФА в иностранной валюте;
• Открытая валютная позиция. ЦФА не входит в её расчёт, но экономически несёт валютный риск: рублёвая стоимость обязательства плывёт вместе с курсом;
• Хедж. Компании, которым валютный риск не нужен, используют юаневые выпуски иначе — как защиту рублёвой выручки от девальвации: см. валютные ЦФА как инструмент хеджирования рублёвых рисков;
• Документы. Для подтверждения курса и дат выплат сохраняйте выписки платформы: при проверке они заменяют банковские справки по валютным операциям;
• Округления. Платформа и бухгалтерия могут пересчитывать курс с разной точностью — сверьте методику округления, чтобы разницы по базе не расходились.

Что менять в учётной политике

Компании, впервые получившие валютные ЦФА, обычно фиксируют: порядок пересчёта (курс ЦБ и дата признания), счёт учёта (58 или 66/67 в зависимости от роли), регламент признания курсовых разниц и документооборот с платформой. Физлицам ничего менять не нужно — пересчёт выполняет платформа при расчёте налоговой базы; инвестору достаточно сохранять отчёты по операциям для декларации.

Коротко: главное

• Валютный ЦФА учитывается по ПБУ 3/2006: пересчёт на дату операции и на отчётную дату, разница — на счёт 91;
• У эмитента курсовые разницы и проценты с 2026 года формируют общую налоговую базу по прибыли;
• У физлица НДФЛ считается в рублях по курсу на дату выплаты, нереализованная разница налогом не облагается;
• Основные сложности — пересчёт при продаже на вторичке и разграничение с валютным законодательством.

Источники

• Федеральный закон № 259-ФЗ — «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
• ПБУ 3/2006 — учёт активов в иностранной валюте
• [ЦБ РФ — курсы валют]

Материал носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.