Публичное акционерное общество «ДжервисЛайт» по ОКПО 56592981

Ключевые выводы

• Идентификация:* ПАО «ДжервисЛайт» (ОАО), ОКПО 56592981, зарегистрировано в Москве. Отрасль: Инвестиционные компании.
• Финансовые результаты 2015:* Выручка выросла с 4,1 млн до 128,5 млн руб. Чистая прибыль составила 256 тыс. руб. (рост с 120 тыс. руб.).
• Структура активов:* На 2015 год активы составляют 1,48 млрд руб. (1 485 308 тыс. руб.). 99,7% активов — финансовые вложения (1,48 млрд руб.).
• Собственники:* Крупнейшие акционеры: ALTINU SERVICES AND SUPPLIES LIMITED (35,27%), FELANTIX HOLDINGS S.A. (28,68%), ООО «МНОС» (28,83%).
• Долговая нагрузка:* Краткосрочные займы снизились с 1,16 млн до 53 тыс. руб. Кредиторская задолженность минимальна (22 тыс. руб.).
• Дивиденды:* По доступным данным, выплаты акционерам не производились.

Что это за компания и почему она интересна

Публичное акционерное общество «ДжервисЛайт» (ОАО), зарегистрированное в Москве (ОКПО 56592981), классифицируется в секторе инвестиционных компаний. Анализ корпоративного раскрытия показывает, что компания функционирует как холдинговая структура, где основной объем активов (более 99%) сосредоточен в финансовых вложениях. Операционная деятельность (выручка 128,5 млн руб. в 2015 году) носит вспомогательный характер по отношению к инвестиционному портфелю.

Собственность по данным раскрытия

Структура собственности на 2015 год характеризуется высокой долей иностранных юрлиц. Крупнейшим акционером выступает ALTINU SERVICES AND SUPPLIES LIMITED (35,27%). За ним следуют FELANTIX HOLDINGS S.A. (28,68%) и ООО «МНОС» (28,83%). В совокупности эти три лица контролируют более 92% голосующих акций. Остальные акционеры (BACHER INVESTMENTS LIMITED, CLARIFIER HOLDINGS LIMITED и др.) владеют долями менее 14%.

Баланс

Активы компании на 2015 год достигли 1,485 млрд руб. (1 485 308 тыс. руб.). Структура баланса крайне однобока: 1,484 млрд руб. (99,8%) — это краткосрочные финансовые вложения. Денежные средства составляют лишь 158 тыс. руб. Собственный капитал стабилен и составляет 1,485 млрд руб. (1 485 233 тыс. руб.), что обеспечивает полную ликвидность и отсутствие зависимости от внешних кредиторов.

Долговой профиль

Заёмное финансирование в документах практически отсутствует. Краткосрочные займы снизились с 1,16 млн руб. до 53 тыс. руб. Кредиторская задолженность минимальна (22 тыс. руб.). Компания не привлекала долгосрочных кредитов, что исключает риски дефолта и валютные риски по долгам.

Дивиденды

По доступным документам, дивиденды не выплачивались. Компания не публиковала решений о распределении прибыли, что характерно для инвестиционных холдингов, реинвестирующих средства в портфельные активы.

Риски

Ключевые риски: концентрация активов в финансовых вложениях (волатильность портфеля), высокая доля иностранных бенефициаров (риски комплаенса и валютного регулирования), низкая операционная маржа. Также стоит отметить отсутствие данных о сотрудниках и аудиторских заключениях в открытом доступе, что может свидетельствовать о специфике корпоративного управления.

Что дальше

По состоянию на 2015 год компания сохраняла статус публичного акционера с устойчивым балансом и нулевой долговой нагрузкой. Дальнейшая судьба и текущий статус раскрытия информации в данных недостаточны для оценки. Компания не выплачивала дивиденды и не демонстрировала значительной операционной динамики.

Правовая основа материала

Какие данные использованы и почему это законно

Материал подготовлен исключительно на основе информации, подлежащей обязательному раскрытию в силу Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»: годовые и квартальные отчёты эмитента, списки аффилированных лиц, сообщения о существенных фактах, устав и эмиссионные документы. Сам закон определяет раскрытие как обеспечение доступности информации всем заинтересованным в ней лицам независимо от целей получения.

Использование общедоступной информации регулирует также Федеральный закон от 27.07.2006 № 149-ФЗ «Об информации, информационных технологиях и о защите информации»: общедоступная информация может использоваться любыми лицами по своему усмотрению с соблюдением ограничений, установленных законом (статья 7).

Позиция регулятора и организатора раскрытия

• По правилам Центра раскрытия корпоративной информации («Интерфакс-ЦРКИ») информация, подлежащая обязательному раскрытию эмитентами в силу законодательства РФ о ценных бумагах, исключена из объектов исключительных прав агентства.
• Банк России в информационном письме от 24.08.2022 № ИН-02-28/108 подтвердил: информация, раскрытая в соответствии с законодательством, может использоваться любыми лицами по своему усмотрению, включая её распространение через сторонние ресурсы (текст письма — КонсультантПлюс).
• Статья 1274 ГК РФ допускает цитирование в информационных, научных и учебных целях с указанием источника в объёме, оправданном целью.

Принципы 259CFA при работе с раскрытием

1. Анализ, а не копирование. Страница содержит собственный аналитический материал по фактам из документов; тексты и формы документов целиком не воспроизводятся.
2. Указание источника. Источник фактов — Центр раскрытия корпоративной информации «Интерфакс-ЦРКИ» (система e-disclosure).
3. Объём оправдан целью. Цитируются отдельные цифры и короткие формулировки, необходимые для анализа; страница не является «зеркалом» базы данных раскрытия (ср. ст. 1334, 1335.1 ГК РФ о правах изготовителя базы данных).
4. Файлы не размещаются. Документы раскрытия на 259CFA не хранятся, не скачиваются и не распространяются — оригиналы доступны каждому в Центре раскрытия.
5. Только публичные данные. Материал не использует инсайдерскую или иную непубличную информацию (ФЗ № 224-ФЗ).

Материал носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не описывает текущее состояние компании: период данных указан в шапке страницы.

Где посмотреть первоисточники

Карточка эмитента и полный комплект раскрытых документов доступны в Центре раскрытия корпоративной информации «Интерфакс-ЦРКИ» (система e-disclosure). В карточке компании публикуются: годовые и квартальные отчёты, списки аффилированных лиц и изменения к ним, устав, решения о выпуске и отчёты об итогах выпуска ценных бумаг — в объёме, накопленном архивом.

Оригиналы документов на 259CFA не размещаются и не скачиваются: страница содержит собственный анализ фактов с указанием источника. Актуальный статус компании можно проверить в открытых реестрах юридических лиц (ЕГРЮЛ, сервисы контрагентов).

Чек-лист: как читать эмитента по документам раскрытия

Алгоритм, который выявляет сюжеты вроде этого за вечер работы с открытыми документами:

1. Собственник: кто конечный бенефициар, сколько офшорных прослоек, менялся ли контроль.
2. Дивиденды против прибыли: сравните начисленные дивиденды с чистой прибылью и накопленным капиталом. Payout выше 100% — вопрос №1 кредитору.
3. Маржа по годам: падение валовой маржи при росте выручки = смена бизнес-модели или демпинг.
4. Структура баланса: рост запасов и дебиторки против падения ликвидных активов — деньги уходят в оборотку.
5. Долг: ставки, сроки, замена кредиторов, досрочные погашения в годы дивидендов.
6. Продажа активов: отчёты о существенных сделках с недвижимостью и «выбытии имущества».
7. Персонал: резкое сокращение при стабильной выручке = продажа бизнесов или аутсорсинг.

Этот же чек-лист применим к проверке эмитента перед покупкой ЦФА: платформа проверяет себя сама, а состояние бизнеса, на который ссылается выпуск, — задача инвестора.

Что читать дальше на 259CFA

• Банкротство эмитента ЦФА: что происходит с правами владельцев — что случается с держателями активов, когда эмитент доходит до конкурсного производства.
• Текущая неустойчивость эмитента — формальные признаки финансовых проблем эмитента, которые видны в раскрытии заранее.
• Крупнейшие эмитенты рынка ЦФА и каталог эмитентов — база выпусков, к которой применяйте чек-лист выше.