Главная / Сравнения / ЦФА или вклад: что выгоднее в 2026 году
ЦФА или вклад: что выгоднее в 2026 году
Коротко: ЦФА в среднем дают на 5–15 процентных пунктов больше, чем ставки по вкладам, но берут за это риск — вклады застрахованы АСВ до 1,4 млн ₽, ЦФА не защищены государством вообще.
Сравнительная таблица
| Критерий | ЦФА | Банковский вклад |
|---|---|---|
| Доходность | фиксируется в решении о выпуске, в среднем выше вкладов на 5–15 п.п. | ставка по договору, обычно ниже |
| Страхование | нет | АСВ до 1,4 млн ₽ |
| НДФЛ | 13 / 15% | 13 / 15% |
| Ликвидность | ограниченный вторичный рынок | закрытие вклада в любой момент |
| Порог входа | от 1–10 тыс. ₽ (зависит от платформы) | часто без ограничений |
| Срок | по решению о выпуске | любой |
| Риск | банкротство эмитента | минимальный в пределах АСВ |
Кому что подходит
Вклад — если главное сохранить сумму: цель короткая, сумма близка к лимиту АСВ, доходность ниже не критична.
ЦФА — если есть подушка безопасности, сумма превышает лимит АСВ и вы готовы изучать эмитента: дополнительная доходность платится именно за этот риск.
Проверьте на своих цифрах
Купоны, дисконт к номиналу, комиссии и НДФЛ — калькулятор доходности ЦФА покажет чистую прибыль и годовые. Полный разбор с формулами — в сравнении ЦФА или вклад: сравнение доходности.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.