Что такое деривативы на криптовалюту
Деривативы на криптовалюту — производные финансовые инструменты, стоимость которых зависит от цены цифровых валют: фьючерсы, опционы, свопы на биткоин или эфириум. Торговец не покупает саму монету — он заключает контракт на изменение её цены. Так работают: спекуляция без покупки актива, защита позиции (хеджирование) и легальный доступ к крипто-цене там, где прямые операции ограничены.
В России рынок крипто-деривативов жёстко ограничен: биржевые контракты на цену цифровых валют не обращаются свободно, доступ к подобным инструментам дают экспериментальные правовые режимы для квалифицированных инвесторов и лицензированные посредники в рамках 282-ФЗ. Практический интерес деривативы представляют для майнеров: фьючерс позволяет зафиксировать цену будущей добычи и защитить бизнес от падения рынка — до момента продажи добытой валюты.
Зачем майнерам хедж — в определении хеджирования майнеров, правила работы с посредниками — в материале о лицензиях бирж и справочнике ЭПР для ЦФА и суперквалов.
Материал носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Часто задаваемые вопросы
- Что такое фьючерс на биткоин?
- Биржевой контракт, по которому стороны обязуются купить или продать актив по цене, привязанной к биткоину, в будущую дату. Сам биткоин при этом может не передаваться — расчёт идёт деньгами.
- Можно ли торговать крипто-деривативами в России?
- Прямые расчётные деривативы на криптовалюту долгое время были под запретом; доступ возможен через экспериментальные правовые режимы и лицензированных посредников. Условия ЭПР для суперквалов расширяют список доступных инструментов.