Калькулятор доходности ЦФА: купоны, налоги и чистая прибыль
Купонные выплаты, дисконт к номиналу, комиссии платформы и НДФЛ — считайте экономику выпуска до того, как нажмёте «купить». Значения пересчитываются мгновенно при каждом изменении параметров.
| Период | Выплата | Получено нарастающим итогом |
|---|
Как работает калькулятор
Калькулятор считает экономику классического купонного ЦФА — самого распространённого типа выпусков на площадках А-Токен, Сбер, Токеон, Атомайз и ЦФА ХАБ. Модель учитывает четыре источника результата:
- Купонный доход — периодические выплаты эмитента, начисляемые от номинала по купонной ставке из решения о выпуске;
- Дисконт или премия к номиналу — разница между ценой покупки и номиналом, которая при погашении превращается в дополнительный доход или убыток;
- Комиссии платформы — операторы информационных систем обычно берут процент за сделки покупки и погашения;
- НДФЛ — оператор информационной системы выступает налоговым агентом и удерживает налог с купонов и дохода от погашения.
Доходность приводится в двух вариантах: простая — чистая прибыль к вложенному капиталу, пересчитанная на год; эффективная — с допущением, что каждый купон сразу реинвестируется под ту же купонную ставку до конца срока.
Чего калькулятор не учитывает
Расчёт упрощён и не заменяет изучение решения о выпуске. За кадром остаются: досрочный выкуп и оферты, плавающие купоны, привязанные к ключевой ставке, амортизация номинала, налоговые вычеты и перенос убытков, а также возможность продажи на вторичном рынке до погашения. Налоговая база считается как разница всех доходов и расходов; индивидуальные перерасчёты по правилам НК РФ могут отличаться.